Ikke fortrolig

Kommissionens beslutning

af 9.02.2000

om en fusions forenelighed med fÊllesmarkedet og EÿS-aftalen

(Sag COMP/M.1641 ñ Linde/AGA)

(Kun den tyske udgave er autentisk)

(EÿS-relevant tekst)

KOMMISSIONEN FOR DE EUROP∆ISKE F∆LLESSKABER HAR -

under henvisning til traktaten om oprettelse af Det EuropÊiske FÊllesskab,

under henvisning til aftalen om Det EuropÊiske ÿkonomiske SamarbejdsomrÂde, sÊrlig artikel 57, stk. 2, litra a),

under henvisning til RÂdets forordning (EÿF) nr. 4064/89 af 21. december 1989 om kontrol (1) (2)med fusioner og virksomhedsovertagelser , senest Êndret ved forordning (EF) nr. 1310/97 , sÊrlig artikel 8, stk. 2,

under henvisning til Kommissionens beslutning af 30. september 1999 om at indlede procedure i denne sag,

efter at have givet de deltagende virksomheder lejlighed til at fremsÊtte deres bemÊrkninger til Kommissionens indsigelser,

efter h¯ring af Det RÂdgivende Udvalg for Kontrol med Fusioner og (3)Virksomhedsovertagelser , og

(1) EFT L 395 af 30.12.1989, s. 1, berigtiget i EFT L 257 af 21.9.1990, s. 13.

(2) EFT L 180 af 9.7.1997, s.1.

(3) EFT

Rue de la Loi 200, B-1049 Bruxelles/Wetstraat 200, B-1049 Brussel - Belgien Telefon: omstilling 299.11.11 Telex: COMEU B 21877. Telegramadresse: COMEUR Br¸ssel.

ud fra f¯lgende betragtninger:

1.1. Den 1. september 1999 modtog Kommissionen i henhold til artikel 4 i forordning (EÿF) nr. 4064/89 (fusionsforordningen) en anmeldelse af en fusion, hvorefter Linde Aktiengesellschaft (Linde) erhverver kontrollen, jf. artikel 3, stk. 1, litra b), i fusionsforordningen, med hele AGA AB (AGA) ved k¯b af aktier.

2.2. Den 30. september 1999 besluttede Kommissionen at indlede proceduren efter fusionsforordningens artikel 6, stk. 1, litra c), og EÿS-aftalens artikel 57.

3.3. Det RÂdgivende Udvalg behandlede udkastet til den foreliggende beslutning den 24. januar 2000.

I. PARTERNE OG TRANSAKTIONEN

4.4. Linde driver virksomhed inden for produktionsanlÊg, transportteknik, k¯leteknik og fremstilling og salg af industrigasser. AGA driver ligeledes virksomhed inden for fremstilling og salg af industrigasser.

5.5. Linde ejer allerede p nuvÊrende tidspunkt AGA-aktier, svarende til 21,76% af kapitalen med 14,45% af stemmerettighederne. P grundlag af aftaler af 15. august 1999 med suspensiv betingelse erhvervede Linde i alt 66 891 874 A-aktier og 41 974 157 B-aktier fra seks storaktionÊrer i AGA. Dette svarer til, at Linde har kapitalinteresser i AGA p mere end 66%.

6.6. Linde har derudover i mellemtiden p grundlag af et offentligt overtagelsestilbud erhvervet AGA's ¯vrige kapital, der er opdelt i A-aktier og B-aktier.

II. FUSION

7.7. Transaktionen er en fusion som omhandlet i fusionsforordningens artikel 3, stk. 1, litra b), da Linde erhverver enekontrollen med AGA.

III. F∆LLESSKABSDIMENSION

8.8. De deltagende virksomheders samlede omsÊtning p verdensplan overstiger tilsammen 5 mia. EUR. Lindes og AGA's samlede omsÊtning i FÊllesskabet overstiger hver isÊr 250 mio. EUR. Parterne har ikke over to tredjedele af deres samlede omsÊtning p fÊllesskabsplan i Èn og samme medlemsstat. Den anmeldte fusion er derfor af fÊllesskabsdimension. Der er desuden tale om en samarbejdssag efter EÿS-aftalens artikel 57 sammenholdt med artikel 2, stk. 1, litra c), i protokol 24 til denne aftale.

IV. VURDERING EFTER FUSIONSFORORDNINGENS ARTIKEL 2

4 OmsÊtningen blev beregnet p grundlag af fusionsforordningens artikel 5, stk. 1, og Kommissionens meddelelse om beregning af omsÊtning (EFT C 66 af 2.3.1998, s. 25). OmsÊtninger inden den 1. januar 1999 blev beregnet p grundlag af de gennemsnitlige ECU-kurser og omregnet til EUR i forholdet 1:1.

2

A. Relevante produktmarkeder

9.9. Linde og AGA driver begge virksomhed inden for fremstilling og salg af industrigasser samt medicinske gasser og h¯jrene gasser.

10.10. Som industrigasser betegnes alle gasser og gasblandinger, som leveres af gasudbyderne til meget forskellige anvendelsesformÂl inden for teknik og forskning. De hyppigst anvendte industrigasser er oxygen, nitrogen, argon, kuldioxid, acetylen og hydrogen samt blandinger heraf. Blandt industrigasser i snÊvrere forstand h¯rer ikke medicinske gasser og gasser, hvis renhed ligger over den normale renhed, eller hvis blandingsn¯jagtighed er st¯rre end for gasblandinger til industriel brug.

11.11. Industrigasser kan udvindes fra luften, p grundlag af syntetiske processer og fra naturlige kilder. Luftgasser udvindes gennem kondensering og separering af luft i dens bestanddele. Luft bestÂr af 20,95% oxygen, 78,09% nitrogen, 0,93% argon og 0,03% andre Êdelgasser som neon, krypton, xenon og helium. Acetylen og hydrogen frembringes i kemiske processer. Kuldioxid ("kulsyre") stammer fra naturlige kilder eller opstÂr som biprodukt i forbindelse med kemiske processer. Helium udvindes fra naturlige kilder.

12.12. If¯lge den anmeldende part tegner luftgasserne sig for ca. 75% af omsÊtningen i forbindelse med industrigasser, og de gasser, som udvindes p grundlag af syntetiske processer eller fra naturlige kilder, tegner sig for 25%.

13.13. NedenstÂende tabel giver et overblik over vÊsentlige anvendelsesomrÂder for gasserne oxygen, nitrogen, argon, kuldioxid, acetylen, hydrogen og helium:

Gasart

VÊsentlige anvendelsesomrÂder

Oxygen

Metallurgisk industri (stÂlfremstilling), kemisk industri, metalforarbejdende industri (skÊring og svejsning), papirindustri (blegning), glasindustri (smeltning), elektronikindustri, spildevandsrensning, fiskeopdrÊt

Nitrogen

Elektronikindustri, kemisk industri, levnedsmiddelindustri (forlÊngelse af holdbarheden gennem oxidationsbeskyttelse og chokfrysning) metalforarbejdende industri (presning af aluminiumsdele), byggeindustri (jordfrysning, nedk¯ling ved afbinding af beton, oxidationsbeskyttelse af spÊndingsarmering)

Argon

Metallurgisk industri (stÂlfremstilling), metalforarbejdende industri (beskyttelse af svejses¯mme mod oxidation), elektronikindustri (beskyttelse af halvledere mod urenheder), gas til "airbags"

3

Hydrogen

Kemisk industri (rensning af kemikalier), levnedsmiddelindustri (fremstilling af spiseolier), glasfremstilling (slibning af glas)

Kuldioxid

Metalforarbejdende industri (beskyttelse af svejses¯mme mod oxidation), stÂlfremstilling, kemisk industri, fremstilling af drikkevarer, levnedsmiddelindustri (chokfrysning), t¯ris, spildevandsrensning (neutralisering af alkalisk spildevand)

Acetylen

Metalforarbejdende industri (skÊring og svejsning), glasfremstilling (sm¯ring af st¯beforme)

Helium

Luft- og rumfartsindustri, ballongas, sundhedsvÊsen

14.14. Den anmeldende part har anf¯rt, at industrigasser kan sammenfattes til grupper med lignende anvendelsesformÂl/-muligheder. I forbindelse med nÊsten alle anvendelsesmuligheder er det sÂledes muligt at substituere en gasart med en anden, sÂfremt dennes fysiske/kemiske egenskaber er egnede til den pÂgÊldende anvendelse. Gasblandinger kan generelt erstattes af enkeltgasser. Nitrogen, argon og kuldioxid egner sig til anvendelse som inertgas, mens flydende nitrogen, flydende argon, flydende helium samt flydende og fast kuldioxid kan anvendes til k¯leformÂl. Derudover udg¯r svejsebeskyttelsesgasser som kuldioxid, argon og gasblandinger Èn gasgruppe, og endelig kan luft og oxygen ligeledes omfattes af Èn gasgruppe.

15.15. Den anmeldende part har endvidere anf¯rt, at industrigasser kan erstattes af alternative ikke-gasbaserede metoder i forbindelse med 60% af anvendelsesmulighederne. Der er her tale om f¯lgende anvendelsesomrÂder: varmebehandling metallurgi, oxygenberigelse, herunder glas/smelteprocesser, forbindelse/sammenf¯jning/adskillelse, inertering/kemi, kuldebehandling levnedsmidler, fremstilling af drikkevarer, vandrensning, Êtsning og dotering i forbindelse med halvleder/elektroteknik/lysteknik, anvendelse til k¯le- og trykformÂl inden for plast- og gummiindustrien samt respiration og narkotisering. Da kunderne p de f¯rnÊvnte anvendelsesomrÂder ikke kun anvender gasbaserede metoder, men ogs ikke-gasbaserede metoder, b¯r metoder, som er baseret p alternative teknologier, omfattes af markedsafgrÊnsningen. Den anmeldende part foreslÂr i den henseende, at de relevante produktmarkeder afgrÊnses p grundlag af de ti vÊsentligste anvendelsesomrÂder.

16.P grundlag af resultaterne af unders¯gelserne i denne sag samt unders¯gelserne i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC mener Kommissionen, at industrigasser p grund af de enkelte gassers forskellige kemiske og fysiske egenskaber generelt ikke er indbyrdes substituerbare. Alt efter deres kemiske og fysiske egenskaber anvendes industrigasser i produktionsprocesser for at opn et bestemt resultat for den pÂgÊldende speciale anvendelse. Da kundernes behov - alt efter anvendelse - afviger stÊrkt fra

4

17.hinanden, kan der ikke tages udgangspunkt i en generel substitutionsmulighed. Til en bestemt anvendelse kan mere end en gasart ganske vist besidde de egenskaber, der principielt er af afg¯rende betydning for den pÂgÊldende anvendelse, f.eks. kan bÂde nitrogen og argon anvendes til inertering og bÂde nitrogen og kuldioxid til dybfrysning af levnedsmidler. Man m imidlertid ogs i sÂdanne tilfÊlde g ud fra, at Èn af disse gasser i teknisk henseende er den mest overlegne i forbindelse kundens sÊrlige anvendelse. Det betyder, at der i realiteten ikke er nogen substitutionsmulighed for kunden, da dette ville vÊre forbundet med proces- og kvalitetsforringelser. De kunder, som Kommissionen har forh¯rt sig hos som led i unders¯gelserne af denne sag samt undersøgelserne i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC, har da ogs nÊsten uden undtagelse bestridt, at de industrigasser, som de anvender, kan erstattes af andre.

18.PÂ grundlag af resultaterne af unders¯gelserne i denne sag samt unders¯gelserne i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC mener Kommissionen fortsat, at industrigasser generelt ikke kan erstattes af ikke-gasbaserede metoder. Navnlig har de kunder, som Kommissionen har vÊret i kontakt med som led i denne sag, nÊsten uden undtagelse erklÊret, at industrigasser efter deres opfattelse ikke kan erstattes af ikke-gasbaserede metoder, f.eks. mekaniske eller kemiske metoder.

19.Med hensyn til visse anvendelsesomrÂder kunne der ganske vist vÊre tale om en substitutionsmulighed, f.eks. anvendelsen af kompressionsk¯leanlÊg i stedet for kuldioxid og nitrogen til frysning og k¯ling af levnedsmidler eller anvendelse af luft i stedet for oxygen ved stÂlfremstilling. SidstnÊvnte vil dog formentlig vÊre forbundet med et st¯rre energiinput samt kvalitetsforringelser og dermed en procesforringelse, sÂledes at dette for s vidt ikke kan betragtes som en egentlig substitutionsmulighed. Hvad angÂr det f¯rste eksempel, skal det tages i betragtning, at der ved en omstilling fra kuldioxid og nitrogen til frysning og k¯ling af levnedsmidler til kompressionsk¯leanlÊg skal trÊffes beslutning om et nyt system. P baggrund af de investeringer, der er n¯dvendige til en sÂdan omstilling, kan det ikke antages, at k¯beren p kort sigt vil kunne omstille sin produktion til en ikke-gasbaseret metode i tilfÊlde af en permanent forh¯jelse af priserne p de indk¯bte industrigasser.

20.Kommissionen mener derfor, at de enkelte gasarter hver isÊr skal betragtes som relevante produktmarkeder p grund af deres specifikke kemiske og fysiske egenskaber.

21.Leveringen af industrigasser hos kunder, som har et stort kontinuerligt behov, sker enten via r¯rledning fra gasleverand¯rens sammenkoblede r¯rledningsnet eller fra et anlÊg, der er placeret p kundens grund (on site) og tilpasset dennes behov og produktionsmÊngde. Storkunder, hvis forbrug ikke er s stort, at opf¯relsen af et on site-anlÊg er ¯konomisk velbegrundet, forsynes via tanke. Gasserne leveres i tankvogne som regel i flydende form. Derudover leveres industrigasser ogs i flasker. Gasblandinger til industrielle, medicinske og videnskabelige formÂl, h¯jrene gasser, Êdelgasser og reaktive gasser til halvlederindustrien fyldes ligeledes p flasker og markedsf¯res i denne form.

22.PÂ grundlag af den anmeldende parts oplysninger og de oplysninger, der er fremkommet i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC, er Kommissionen af den opfattelse, at de relevante produktmarkeder skal opdeles efter de tre distributionskanaler - on site-anlÊg/r¯rledning, tankvogne og flasker. De anlÊg, der er placeret hos kunderne, adskiller sig fra hinanden alt efter leveringsmÂden, og priserne for de enkelte gasarter

5

23.afviger, som den anmeldende part ogs har anf¯rt, betydeligt fra hinanden alt efter distributionskanal. Kommissionens unders¯gelser i denne og i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC har bekrÊftet, at bÂde konkurrenterne og kunderne betragter de tre distributionskanaler som sÊrskilte relevante produktmarkeder.

B. Relevante geografiske markeder

24.If¯lge den anmeldende part er det relevante geografiske marked FÊllesskabet. De gasproducenter, der opererer i hele FÊllesskabet, er - om end med forskellige markedsandele - reprÊsenteret i nÊsten alle medlemsstater og leverer gasser via alle sÊdvanlige distributionsformer. Det forhold, at leveringen af flaskegas p tvÊrs af medlemsstaternes grÊnser er af forholdsvis ringe betydning, Êndrer intet ved det forhold, at det geografiske marked omfatter FÊllesskabet. Alle konkurrenter forsyner nemlig kunder i medlemsstaterne via on site-anlÊg og r¯rledninger, konkurrerer med hinanden og bestemmer sÂledes markedsgrÊnserne.

25.Kommissionens unders¯gelser i denne sag og i den parallelle sag M.1630 - Air Liquide/BOC har vist, at de relevante geografiske markeders rÊkkevidde bestemmes af den pÂgÊldende gasarts egenskaber og den pÂgÊldende distributionsform.

26.Med hensyn til forsyningen af kunder via on site-anlÊg skal der tages udgangspunkt i, at alle vÊsentlige leverand¯rer af industrigasser rÂder over den n¯dvendige knowhow og de forn¯dne ressourcer til at opf¯re og drive sÂdanne anlÊg overalt i EÿS. Derfor kan alle betydelige leverand¯rer ogs deltage i licitationer i relation hertil i hele EÿS og afgive tilbud p opf¯relsen og driften af on site-anlÊg. Som f¯lge heraf er de relevante geografiske markeder hele EÿS.

27.For s vidt angÂr forsyningen af k¯bere via tankvogne, m det p grund af h¯je transportomkostninger antages, at det i det mindste med hensyn til luftgasserne oxygen og nitrogen kun kan ske rentabelt inden for en leveringsradius p ca. 200 km fra pÂfyldningsanlÊgget. Selv hvis de enkelte pÂfyldningsanlÊgs leveringsradier overlapper hinanden, m det antages, at de relevante geografiske markeder ikke omfatter hele EÿS, men derimod principielt skal afgrÊnses til nationale markeder. Herfor taler ligeledes de prisforskelle, som Kommissionen har konstateret i medlemsstaterne.

28.Hvad angÂr salget af flaskegas, har ogs den anmeldende part anf¯rt, at der stort set ikke finder leveringer sted p tvÊrs af grÊnserne. De relevante geografiske markeder for flaskegas skal derfor afgrÊnses til lokale markeder. PÂfyldningsanlÊggenes leveringsradier overlapper hinanden p en sÂdan mÂde, at hovedparten af de lokale markeder som regel fuldstÊndigt dÊkker en medlemsstats samlede omrÂde. Konkurrencen mellem i det mindste de store leverand¯rer er derfor ikke begrÊnset til konkurrence p lokalt eller regionalt plan, men omfatter derimod hele medlemsstaten. Kommissionens nedenstÂende vurdering er derfor baseret p relevante geografiske markeder for flaskegas, som omfatter en medlemsstats samlede omrÂde.

C. Konkurrencevurdering

29.Det kan antages, at fusionen vil skabe dominerende stillinger for Linde/AGA p markederne for flaskegas i Nederlandene samt for flydende gas og flaskegas i ÿstrig.

1. Tyskland

aa) Markedsstrukturen i Tyskland er kendetegnet ved, at bÂde Linde og Messer har store markedsandele.

30.Tyskland er langt det st¯rste marked for industrigasser i EÿS og har desuden det st¯rste antal konkurrenter. I Tyskland er de f¯rende leverand¯rer af industrigasser Linde og virksomheden Messer Griesheim GmbH (Messer), hvori Hoechst Aktiengesellschaft har en kapitalandel p 66 2/3% og familien Messer en kapitalandel p 33 1/3%. Linde og Messer havde i 1997 hver isÊr en markedsandel p det samlede marked for industrigasser p [25-30]% . Andre mere betydende leverand¯rer i Tyskland er AGA Gas GmbH & Co. KG (AGA), et datterselskab af AGA, og Air Liquide GmbH (Air Liquide), et datterselskab af LíAir Liquide S.A. Markedsandelene p det samlede marked for industrigasser udgjorde i 1997 for AGA [10-15]* % og for Air Liquide [10-15]* % . Ogs gasleverand¯rerne Air Products and Chemicals, Inc. (Air Products) og Praxair, Inc. (Praxair), som driver virksomhed p globalt plan, er, om end kun i begrÊnset omfang, aktive i Tyskland. Deres markedsandele i 1997 p det samlede marked for industrigasser udgjorde [mindre end 5]* % for Air Products og [mindre end 5]* % for Praxair. I 1997 var desuden ogs virksomheden BOC Group plc. (BOC) aktiv i Tyskland med en markedsandel p det samlede marked for industrigasser p [mindre end 5]* % . I mellemtiden er BOC's aktiviteter i Tyskland dog blevet overtaget af Air Liquide.

31.I 1997 tegnede de ¯vrige leverand¯rer p det samlede marked for industrigasser i Tyskland sig for en markedsandel p [10-15]* %. Heriblandt h¯rer f.eks. virksomheden Westfalen Aktiengesellschaft, som opererer i hele Tyskland, samt leverand¯rer, der hovedsagelig er regionalt koncentreret, f.eks. Sauerstoffwerk Friedrichshafen GmbH, Sauerstoffwerk Friedrich Guttroff GmbH og basi Schˆberl GmbH & Co. Desuden opererer den norske virksomhed Hydrogas AS (Hydrogas) ogs som leverand¯r af CO i2 Tyskland. I alt findes der ca. 30 mindre leverand¯rer p omrÂdet i Tyskland.

30.PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas i Tyskland nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flydende gas Oxygen

Nitrogen

Argon

Hydrogen

CO 2

* Dele af denne tekst blev udeladt for at sikre, at ingen fortrolige oplysninger offentligg¯res; de pÂgÊldende dele er omgivet af firkantede parenteser og forsynet med en stjerne.

5 Salomon Smith Barney, Industrial Gases, Industry Report July 1998, s. 178.

6 Salomon Smith Barney, Industrial Gases, Industry Report July 1998, s. 178.

7 Salomon Smith Barney, Industrial Gases, Industry Report July 1998, s. 178.

8 Salomon Smith Barney, Industrial Gases, Industry Report July 1998, s. 178.

9 Salomon Smith Barney, Industrial Gases, Industry Report July 1998, s. 178.

mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi de de de de de

[20-25]*[30-[25-30]*[25- [20- [30- [20- [20- [10- [10-

%35]* % %30]* %25]* %35]* %25]* %25]* %15]* %15]* %

Messer

25- 35- 30- 35- 45- 40- 40- 45- 15- 20-

30%40%35%40%50%45%45%50%20%25%

10- 5- 5- 5- <5% 5-

15%10%10%10% 10%

<5% <5% 25- 30-

30%35%

Air Liquide

10- 5- 10- 5- <5% <5% <5% 5- 25- 25-

15%10%15%10% 10%30%30%

Air Products 10- 5- 5- 5- 5- 5- 25- 20- <5% <5%

15%10%10%10%10%10%30%25%

Praxair

<5% <5% < 5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5%

ÿvrige

5- <5% 5- 5- 5- 5-

10% 10%10%10%10%

8

31. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flaskegas i Tyskland nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flaske- Oxygen Nitrogen Argon, gas argon-blandinger

CO 2

Hydrogen Acetylen

mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-ng- di ng- dingd- di ng- di ng- di ng- di

de de de de de de

Linde [25-[25-[20-[25-[25-[25-[10-[10- [5-[15-[40-[40-

30]*30]*25]*30]*30]*30]*15]*15]*10]*20]*45]*45]*

Messer 30-30- 20-20-30-30- 15-15-15-25-25-25-

35%35%25%25%35%35%20%20%20%30%30%30%

AGA 10-10- 5- 10-10-10- 25-25-45-25-15-15-

15%15%10%15%15%15%30%30%50%30%20%20%

Air 10-10- 5- 5- 5- 5- 25-25- 5- 5- 10-1o-

Liquide15%15%10%10%10%10%30%30%10%10%15%15%

Air <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5%

Products

Praxair <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5% <5%

ÿvrige <5% 5- 30-30-10-10- 15-10-10- 15-<5% <5 10%35%35%15%15%20%15%15%20%

8

33.32. I Tyskland tegnede luftgasserne oxygen og nitrogen sig i 1998 for ca. 60% af al omsÊtning i forbindelse med salget af flydende gas, mens luftgasserne oxygen, nitrogen og argon tegnede sig for ca. 78% af al omsÊtning. Messer har i forbindelse med flydende oxygen en markedsandel p vÊrdimÊssigt 35-40% og Linde en markedsandel p [30-35]* %. Med hensyn til flydende nitrogen har Messer en markedsandel p vÊrdimÊssigt 35-40% og Linde en markedsandel p [25-30]* %. I forbindelse med flydende argon har Messer en markedsandel p vÊrdimÊssigt 40-45% og Linde en markedsandel p [30-35]* %.

33. I Tyskland tegnede oxygen, nitrogen, argon og blandinger heraf sig i 1998 for 69% af al omsÊtning i forbindelse med salget af flaskegas. Med hensyn til oxygen i flasker har Messer en markedsandel p vÊrdimÊssigt 30-35% og Linde en markedsandel p [25-30]* %. I forbindelse med nitrogen i flasker har Linde en markedsandel p vÊrdimÊssigt [25-30]* % og Messer en markedsandel p 20-25%. Med hensyn til argon og blandinger heraf i flasker har Messer en markedsandel p vÊrdimÊssige 30-35%, mens Lindes markedsandel ligger p [25-30]* %.

bb) Begge f¯rende virksomheder rÂder over en landsdÊkkende infrastruktur, et landsdÊkkende distributionsnet og en omfattende fast kundekreds.

35.34. I luftsepareringsanlÊg udskilles de enkelte luftgasser i flydende form. De fyldes enten via fordampning i luftform p flasker i fyldeanlÊg p luftsepareringsanlÊggets omrÂde og leveres direkte derfra til store flaskekunder. Luftgasser leveres imidlertid ogs som flydende gas med tankvogne direkte til den endelige aftager eller til fyldeanlÊg, som ikke har en direkte forbindelse til et luftsepareringsanlÊg. Her fyldes de p flasker og bringes p markedet. Aftagere af flydende gas og flaskegas er ikke kun endelige aftagere, men ogs sÂkaldte videreforhandlere. Videreforhandlere er for det mest mindre regionale gasproducenter eller gasforhandlere, som p egne pÂfyldningsanlÊg fylder den leverede flydende gas p flasker eller sÊlger leveret flaskegas til de endelige aftagere p egne salgssteder.

36.35. I forbindelse med aktiviteterne inden for flydende gas og flaskegas er transportomkostningerne af vÊsentlig betydning. Transportomkostningernes andel ligger med hensyn til flydende oxygen og nitrogen p 40% og i forbindelse med den vÊsentligt dyrere flydende argon p trods alt 10%. Transportomkostningerne videregives i overvejende grad til kunderne og indgÂr i prisen. Jo tÊttere en leverand¯rs produktions-, salgs- og distributionsnet er, desto lettere er vedkommende i stand til at minimere transportomkostningerne gennem leveringsmuligheder tÊt p kunderne. Som det ogs er anf¯rt i anmeldelsen, er det i dag sÂledes i mindre grad produktionsomkostningerne, der spiller en rolle i forbindelse med priskonkurrencen, og i h¯jere grad distributions-, salgs- og administrationsomkostningerne.

37.36. Linde og Messer rÂder i forhold til deres konkurrenter over et vÊsentligt tÊttere produktions-, salgs- og distributionsnet i Tyskland. Derudover har Messer en traditionelt sÊrlig stÊrk stilling i Region Vest (Nordrhein-Westfalen, Hessen, Rheinland-Pfalz, Saarland), og Linde har en traditionelt sÊrlig stÊrk stilling i Region Syd (Baden-W¸rttemberg, Bayern), som har den h¯jeste bruttovÊrditilvÊkst inden for fremstillingsvirksomhed. I Tyskland tegner Region Vest sig for 36% og Region Syd sig for 35% og dermed for mere end to tredjedele af bruttovÊrditilvÊksten inden for fremstillingsvirksomhed. Region Nord (Niedersachsen, Hamburg, Bremen, Schleswig-Holstein) og Region ÿst (Mecklenburg/Vorpommern, Brandenburg, Berlin, Sachsen-Anhalt, Th¸ringen, Sachsen) tegner sig derimod kun for henholdsvis 14% og 15% af bruttovÊrditilvÊksten.

37. For Tyskland fremkommer nedenstÂende fordeling af produktionsanlÊg og fyldeanlÊg efter regioner:

Luftseparerings-Region Nord Region ÿst Region Syd Region Vest Tyskland i alt anlÊg/luftse-pareringsanlÊg+r¯rledning

3

3

1

4

11

Messer

0

0

1

8

9

1

1

1

1

4

Air Liquide

1

1

0

1

3

Air Products

1

0

0

1

2

ÿvrige

0

0

1

2

3

I alt

6

5

4

17

32

FyldeanlÊg ogRegion Nord Region ÿst Region Syd Region Vest Tyskland i alt acetylenanlÊg

7

5

11

8

31

Messer

1

9

3

8

21

2

3

10

Air Liquide 2

6

3

6

17

Air Products 1

0

0

1

2

ÿvrige

0

2

10

5

17

I alt

13

25

29

31

98

39.38. Bytteaftaler kan ligeledes anvendes til at nedbringe transportomkostningerne. Linde og Messer har indgÂet en bytteaftale, hvorefter Linde forsyner Messer med flydende oxygen og nitrogen fra sine luftsepareringsanlÊg i Worms (Region Vest) og Leuna (Region ÿst), mens Messer forsyner Linde med flydende oxygen fra sit luftsepareringsanlÊg i H¸rth (Region Vest). Den aftalte mÊngde udg¯r 7 mio. m≥ oxygen pr. Âr.

Linde og Messer rÂder derudover ogs over det tÊtteste net af forhandlere:

Leveringssteder/Region Nord Region ÿst Region Syd Region Vest Tyskland i alt forhandlere

107

251

254

186

798

Messer

226

258

163

202

849

143

155

151

141

590

Air Liquide

36

244

57

102

439

Air Products

47

41

0

73

161

I alt

576

949

625

704

2837

41.40. If¯lge den anmeldende part findes der ca. 450 000 aftagere af industrigasser i Tyskland. Linde har i Tyskland [fÊrre end 200 000]* kunder. Heraf er [Ö]* storkunder med decentrale produktionssteder, som forsynes med gas via r¯rledning eller et on site-anlÊg. Yderligere ca. [Ö]* er kunder med behov for tankprodukter, men ogs gasser i stÂlflasker samt kunder med et relativt stort behov for flaskegas. Disse kunder serviceres direkte af Linde-sÊlgere. De ¯vrige aftagere [Ö]*) er mindre kunder med et behov p 1-10 flasker pr. Âr og en omsÊtning p mindre end [Ö]* DEM pr. Âr. Disse serviceres af 10 knap 800 Linde-forhandlere. Forhandleren sÊlger udelukkende flaskegas fra Lindefor dennes regning.

41. Messer har i Tyskland en fast kundekreds p 150 000-200 000. Til servicering af de mindre kunder har Messer 850 forhandlere.

42. BÂde Lindes og Messers tÊtte net af produktions- og salgssteder sikrer en stor produkttilgÊngelighed, forsyningssikkerhed og korte afstande og giver begge virksomheder afg¯rende omkostningsfordele i forhold til deres konkurrenter.

cc) Trods markedsstrukturen, som er kendetegnet ved, at Linde og Messer har store markedsandele, taler udviklingen med hensyn til markedsandele og priser over tid for, at der er en vÊsentlig konkurrence mellem de to virksomheder.

44.43. Som anf¯rt ovenfor er markedsstrukturen p markederne for flydende gas og flaskegas i Tyskland kendetegnet ved store markedsandele hos de f¯rende leverand¯rer Linde og Messer, som desuden begge i forhold til deres konkurrenter har betydelige fordele med hensyn til infrastruktur og salgsnet. Ganske vist kan store markedsandele hos kun to virksomheder vÊre et stÊrkt indicium for et duopol med dominerende stilling. Det kan imidlertid ikke alene p grundlag af en sÂdan markedsstruktur sluttes, at der n¯dvendigvis foreligger en fÊlles markedsdominans, i det mindste ikke nÂr der er

10 Linde, "Kompetenz vor Ort", s. 32.

11

vÊsentlige holdepunkter for, at der er tale om en betydelig konkurrence mellem de to f¯rende virksomheder.

44. I det foreliggende tilfÊlde er der ganske vist ogs tale om, at industrigasser er homogene produkter, hvilket som regel g¯r en oligopolistisk parallel adfÊrd lettere. I den henseende skal det imidlertid ogs tages i betragtning, at der p markederne for industrigasser findes en vis differentiering af udbuddet med hensyn til anvendelsesteknikkerne. Gasproducenternes udvikling af nye anvendelsesteknikker og udbuddet af anvendelsesspecifik bistand udg¯r foruden prisen et vÊsentligt handlingsparameter p disse markeder. P nuvÊrende tidspunkt kan industrigasser if¯lge Linde anvendes til mellem 500 og 1 000 forskellige formÂl. Dette antal ¯ges hele tiden. Som anf¯rt af Linde blev indtil en tredjedel af de gasmÊngder, der blev solgt sidste Âr, sÂledes anvendt til formÂl, hvor man for ti Âr siden endnu ikke regnede med at kunne anvende industrigasser.

45. Alligevel kan det p grundlag af den beskrevne markedsstruktur og gassernes principielle homogenitet vÊre nÊrliggende at antage, at der foreligger et duopol med dominerende stilling. Mod en sÂdan antagelse taler imidlertid udviklingen i markedsandele over tid samt prissÊtningen i forbindelse med de forskellige gasarter.

47.46. Linde har som led i proceduren forelagt et omfattende talmateriale om udviklingen i markedsandele og gennemsnitsindtÊgterne i forbindelse med de enkelte gasarter fra 1986 og fra 1989 for flydende gas, som fra 1994 er baseret p data fra VCI (Verband der Chemischen Industrie). If¯lge dette materiale har Lindes og Messers markedsandele bevÊget sig i forskellige retninger med hensyn til de enkelte gasarter. Udviklingen i gennemsnitsindtÊgterne fra de enkelte gasarter viser ligeledes klare forskelle mellem Linde og Messer. Begge forhold tyder pÂ, at der var en vÊsentlig konkurrence mellem Linde og Messer.

48.47. Hvad angÂr de flydende gasser oxygen og argon, er Lindes markedsandel faldet en anelse i de seneste ti Âr (oxygen med 1,6 procentpoint, argon med 0,3 procentpoint). Med hensyn til flydende nitrogen er markedsandelen steget en anelse i denne periode (med 1,6 procentpoint). I alle tilfÊlde der ikke tale om en kontinuerlig udvikling. I nogle Âr l markedsandelene over markedsandelene i 1989, i andre Âr under disse. Heroverfor er Messers markedsandel faldet betydeligt i forbindelse med alle tre flydende gasser (oxygen med 6,1 procentpoint, nitrogen med 4,5 procentpoint og argon med 8,5 procentpoint). Heller ikke her var der tale om en kontinuerlig udvikling. Derudover viser udviklingen i markedsandelene inden for de enkelte gasarter ikke samme tendens hos Linde og Messer. Der er sÂledes Âr, hvor Lindes markedsandel inden for en bestemt gasart er steget kraftigt, mens Messers markedsandel er gÂet markant tilbage. Der er ligeledes Âr, hvor udviklingen var omvendt.

48. Lindes markedsandel inden for flydende oxygen faldt sÂledes en anelse mellem 1989 og 1992, mens den i samme periode steg markant hos Messer med 5 procentpoint. I perioden 1993-1995 steg Lindes markedsandel en anelse, mens den faldt hos Messer. I perioden 1996-1999 faldt Lindes markedsandel en anelse, mens Messer oplevede et fald p 8 procentpoint. Med hensyn til flydende argon var Messers markedsandel prÊget af stÊrkere udsving i perioden 1989-1999. Messers markedsandel faldt i perioden 1989-1994 med 11 procentpoint, steg i perioden 1995-1997 med nÊsten 7 procentpoint og faldt indtil 1999 igen med 4 procentpoint. Lindes markedsandel inden for flydende argon

12

52.52. Ligesom udviklingen i markedsandele viser udviklingen i Lindes og Messers gennemsnitsindtÊgter et forskelligt billede. Med hensyn til flydende oxygen faldt Lindes gennemsnitsindtÊgter i perioden 1994-1999 med [Ö]*% og Messers gennemsnitsindtÊgter med [Ö]*%. Begge leverand¯rers gennemsnitsindtÊgter l i 1999 og ogs i de fleste foregÂende Âr over gennemsnitsindtÊgterne p det samlede marked. Med hensyn til flydende nitrogen faldt Lindes gennemsnitsindtÊgter med [Ö]*% og Messers med [Ö]*%. BÂde i 1994 og i 1999 svarede Lindes gennemsnitsindtÊgter til gennemsnitsindtÊgterne p det samlede markedet, mens Messers indtÊgter i 1994 l under og i 1999 over gennemsnittet p markedet. Med hensyn til flydende argon faldt Lindes gennemsnitsindtÊgter med [Ö]*% og Messers med [Ö]*%. Alligevel l Lindes gennemsnitsindtÊgter i hele perioden vÊsentligt over markedsgennemsnittet, mens Messers l vÊsentligt under gennemsnittet p markedet. Inden for flaskegas kan der konstateres en lignende forskellig udvikling. Med hensyn til oxygen i flasker l Lindes gennemsnitsindtÊgter sÂledes vÊsentligt over markedsgennemsnittet i hele perioden 1994-1999, mens Messers indtÊgter i de enkelte Âr omtrent svarede til eller l under gennemsnittet p markedet. Omvendt l Lindes gennemsnitsindtÊgter i forbindelse med acetylen i flasker markant under markedsgennemsnittet, mens Messers indtÊgter l markant over gennemsnittet. Med hensyn til argon i flasker l begge leverand¯rers gennemsnitsindtÊgter med forskellig afstand under markedsgennemsnittet.

53. Heller ikke med hensyn til homogene produkter kan der p grundlag af gennemsnitsindtÊgter siges noget entydigt om konkurrenternes prissÊtning. I

13

forbindelse med homogene produkter bortfalder ganske vist de problemer, der kan opst i forbindelse med differentierede produkter som f¯lge af de enkelte leverand¯rers forskellige produktsammensÊtning. Ogs i forbindelse med homogene produkter kan en forskellig kundestruktur med tilsvarende forskellige forsyningsmÊngder imidlertid pÂvirke forholdet mellem gennemsnitsindtÊgter og faktiske priser. Alligevel giver gennemsnitsindtÊgterne i forbindelse med homogene produkter vÊsentlige holdepunkter for de enkelte leverand¯rers prissÊtning. Dette er i den foreliggende sag s meget desto mere tilfÊldet, da Linde og Messer har markedsandele af en sammenlignelig st¯rrelsesorden. Det kan derfor ogs antages, at deres faste kundekreds hver isÊr har en sammenlignelig struktur. Den forskellige udvikling i Lindes og Messers gennemsnitsindtÊgter, der er beskrevet i nr. 52, er derfor et klart indicium for, at der er priskonkurrence mellem de to virksomheder.

54. P baggrund heraf kan det ved en samlet betragtning lÊgges til grund, at der er en aktiv konkurrence mellem Linde og Messer. Trods den duopolistiske markedsstruktur er konkurrencen mellem de to virksomheder stadig s udprÊget, at det ikke er rimeligt at antage, at der ikke er en vÊsentlig konkurrence mellem Linde og Messer.

Resultat

55.55. Det kan derfor ikke konstateres, at Linde og Messer p nuvÊrende tidspunkt udg¯r et duopol med dominerende stilling.

b) Situation efter fusionen

56.56. Som f¯lge af fusionen ¯ges Lindes markedsandel p de fleste ber¯rte markeder med 5-10%. Linde bliver dermed p en rÊkke markeder den f¯rende virksomhed i stedet for Messer. Samtidig ¯ges den afstand, som de to f¯rende leverand¯rer i fÊllesskab har til deres konkurrenter. Intet tyder dog pÂ, at stigningen i Lindes markedsandel vil medf¯re en vÊsentlig Êndring af konkurrencen mellem Linde og Messer og i fremtiden vil f¯re til en situation, hvor den konkurrence, der p nuvÊrende tidspunkt findes mellem Linde og Messer, vil vÊre afg¯rende svÊkket. Med Lindes overtagelse af AGA bortfalder en af Lindes og Messers konkurrenter ganske vist. Dermed vil de tilskyndelser til konkurrence inden for den f¯rende gruppe, der kommer fra konkurrencen fra anden side, formentlig blive mindre. I den forbindelse skal det imidlertid tages i betragtning, at der foruden AGA ogs er andre store leverand¯rer af industrigasser p markederne for flydende gas og flaskegas i Tyskland, og at der navnlig med Air Liquide fortsat vil vÊre den konkurrent p markedet, som i l¯bet af de seneste ti Âr har opnÂet langt den st¯rste stigning i markedsandelene. For s vidt som konkurrencen fra anden side tidligere har bidraget til, at der ogs var en aktiv konkurrence mellem Linde og Messer, vil situationen derfor ikke Êndre sig s meget, at en vÊsentlig konkurrence mellem de to f¯rende virksomheder vil bortfalde i fremtiden.

Resultat

57.57. Det kan derfor antages, at fusionen ikke vil skabe et duopol med dominerende stilling bestÂende af Linde/AGA og Messer p markederne p flydende gas og flaskegas i Tyskland.

2. Nederlandene

14

aa) PÂ markederne for flydende gas og flaskegas i Nederlandene opererer i det vÊsentlige fire hovedleverand¯rer.

58.58. I Nederlandene driver f¯lgende vÊsentlige leverand¯rer virksomhed p markederne for flydende gas og flaskegas: Linde via N.V. Hoekís Machine en Zuurstoffabriek, som kontrolleres af Linde, AGA via AGA Gas BV, Air Products via Air Products Nederland BV og Air Liquide via Air Liquide BV. Derudover opererer Messer via Messer Nederland BV og Praxair via Praxair NV ogs i mindre omfang i Nederlandene. BOC's aktiviteter i Nederlandene er i mellemtiden blevet overtaget af Air Liquide.

59. Andre mindre leverand¯rer er Westfalen Gassen Nederland BV, et datterselskab af Westfalen Aktiengesellschaft Nederlandse Technische Gasmaatschappij BV (NTG), som kontrolleres af den italienske gasleverand¯r SOL S.p.A., og Hydrogas Holland BV, et datterselskab af Norsk Hydro ASA i Oslo. SidstnÊvnte tilbyder imidlertid i det vÊsentlige kun kuldioxid.

60. Linde driver i Nederlandene to luftsepareringsanlÊg og fem fyldeanlÊg til alle gasarter. AGA driver i Nederlandene et fyldeanlÊg til alle gasarter, et fyldeanlÊg til COog et acetylenanlÊg. AGA har ikke eget luftsepareringsanlÊg i Nederlandene og samarbejder derfor med Air Products ved fremstillingen af flydende luftgasser. Air Products driver i Rotterdam verdens st¯rste luftsepareringsanlÊg og endnu et i Terneuzen. Desuden har Air Products et fyldeanlÊg til alle gasarter og et til hydrogen. Air Liquide har ligeledes et fyldeanlÊg til alle gasarter og et til hydrogen. Derudover har Air Liquide siden overtagelsen af BOC's aktiviteter i Nederlandene ogs drevet et luftsepareringsanlÊg i Terneuzen. Messer driver et fyldeanlÊg til alle gasarter og et acetylenanlÊg. De mindre leverand¯rer, der er anf¯rt i nr. 59, driver hver isÊr et fyldeanlÊg.

bb) Med hensyn til flaskegas vil den fusionerede virksomhed Linde/AGA vÊre den eneste hovedleverand¯r, mens resten af markedet er opsplittet.

61. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flaskegas i Nederlandene nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flaskegas Oxygen Nitrogen Argon,

CO 2

Hydrogen Acetylen

argon- blandinger

mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr- ng- di ng- di ng- di ng- di ng- di ng- di

[40-[45-[45-[50-[25-[25-[25-[30-[55-[55-[30-[35- 45]*50]*50]*55]*30]*30]*30]*35]*60]*60]*35]*40]*

25-25- 15-15-35-35- 50-45-<5% <5% 45-40- 30%30%20%20%40%40%55%50%

Linde/AGA [65-[70-[60-[65-[60-[60-[75-[75-[55-[55-[75-[75- 75]*80]*70]*75]*70]*70]*85]*85]*65]*65]*85]*85]*

Air Liquide 5- 5- 5- 5- 10-10- 5- 5- 15-15- 5- 5- 10%10%10%10%15%15%10%10%20%20%10%10%

Air Products 5- 5- 10-10- 5- 5-<5% 5-<5% 5-<5% <5% 10%10%15%15%10%10% 10% 10%

Messer

5-<5% <5% 5- 10-<5% 5-<5% <5% 5- 5- 10% <5%10%15% 10% 10%10%

ÿvrige

5- 5- 10- 5- 5- 10- 5- 5- 15- 15- 5- 5- 10%10%15%10%10%15%10%10%20%20%10%10%

62.62. Med hensyn til flaskegas ligger Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for oxygen i flasker p [70-80]*%. Den nÊstst¯rste konkurrent inden for oxygen i flasker er Air Products med en markedsandel p 5-10%. Afstanden ned til de ¯vrige leverand¯rer er p 70%. Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for nitrogen i flasker ligger p [65-75]*%, den nÊstst¯rste konkurrent, Air Products, tegner sig for en markedsandel p 10-15%. Afstanden ned til de ¯vrige leverand¯rer ligger p over 60%. Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for argon og argonblandinger i flasker ligger p [60-70]*%. Med hensyn til argon og argonblandinger i flasker er de nÊstst¯rste konkurrenter Air Liquide og Messer med en markedsandel p hver isÊr 10-15%. Afstanden ned til de ¯vrige konkurrenter er p 50%.

63.63. Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for COi flasker ligger p [75-85]*%. Air2 Liquide, Air Products og Messer har inden for COi flasker hver isÊr en markedsandel p 5-10%. Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for hydrogen i flasker ligger p [55-65]*%. Med hensyn til hydrogen i flasker er den nÊstst¯rste konkurrent Air Liquide med en markedsandel p 15-20%. Afstanden mellem Linde/AGA og de ¯vrige leverand¯rer udg¯r mere end 50%. Linde/AGA's fÊlles markedsandel inden for acetylen i flasker ligger p [75-85]*%. Med hensyn til acetylen har de nÊstst¯rste konkurrenter Messer og Air Liquide en markedsandel p hver isÊr 5-10%, mens afstanden mellem Linde/AGA og de ¯vrige konkurrenter udg¯r mere end 70%.

64.64. De ¯vrige sm leverand¯rer af flaskegas er i vidt omfang afhÊngige af forsyninger fra hovedleverand¯rerne. Som f¯lge af fusionen nedsÊttes antallet af hovedleverand¯rer markant, hvorved det bliver betydeligt vanskeligere at foretage konkurrencefremst¯d. Det kan derfor ikke antages, at Linde/AGA's handlefrihed begrÊnses af de ¯vrige sm leverand¯rer.

cc) I forbindelse med en rÊkke flydende gasser bliver Linde/AGA f¯rende p markedet i Nederlandene; fusionen f¯rer imidlertid ikke til skabelse af dominerende stillinger p disse markeder.

65.65. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas i Nederlandene nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flydende gas Oxygen

Nitrogen

Argon

Hydrogen

CO 2

16

mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi mÊng-vÊrdi

[15- [30- [20- [25- [15- [15- [40- [35- [5- [5- 20]*%35]*%25]*%30]*%20]*%20]*%45]* %40]*%10]*%10]*%

10- 10- 15- 15- 20- 25- 15%15%20%20%25%30%

0% 0% 15- 20- 20%25%

Linde/AGA

[25- [40- [35- [40- [35- [40-[40ñ[35- [20- [25- 35]*%50]*%45]*%50]*%45]*%50]*%50]*%45]*%30]*%35]*%

Air Liquide

45- 20- 30- 25- 25- 25- 35- 35- 15- 20- 50%25%35%30%30%30%40%40%20%25%

Air Products 10- 10- 10- 10- 10- 10- 15- 25- 15%15%15%15%15%15%20%30%

<5% <5%

Praxair

5- 5- 5- 5- 5- 5- 0% 0% <5% <5% 10%10%10%10%10%10%

Messer

5-<5% <5% 5- 10-<5% 5-<5% <5% 5- 5- 10% <5%10%15% 10% 10%10%

ÿvrige

5- 5- 10- 5- 5- 10- 5- 5- 15- 15- 5- 5- 10%10%15%10%10%15%10%10%20%20%10%10%

66.66. De mÊngde- og vÊrdimÊssigt vigtigste flydende gasser er luftgasserne oxygen, nitrogen og argon. Disse tre gasarter tegner sig sÂvel mÊngde- som vÊrdimÊssigt for over 80% af de gasser, der sÊlges i flydende form i Nederlandene. P markederne for luftgasser har Linde/AGA markedsandele p vÊrdimÊssigt [40-50]*% inden for flydende oxygen, [40-50]*% inden for flydende nitrogen og [40-50]*% inden for flydende argon. Den nÊstst¯rste konkurrent er Air Liquide med markedsandele p vÊrdimÊssigt 20-25% inden for flydende oxygen, 20-25% inden for flydende nitrogen og 25-30% inden for flydende argon. Den nÊstst¯rste konkurrent, Air Products, har inden for disse tre flydende gasser markedsandele p vÊrdimÊssigt 10-15%. Praxair har inden for flydende luftgasser markedsandele p 5-10%. De mindre leverand¯rer tegner sig med hensyn til flydende oxygen for andele p knap 20%, med hensyn til flydende nitrogen for knap 15% og med hensyn til flydende argon for under 10%. I betragtning af denne fordeling af markedsandelene kan det ikke antages, at Linde/AGA efter fusionen vil opn en handlefrihed, som virksomhedens konkurrenter ikke lÊngere kan kontrollere.

67.67. Med hensyn til flydende hydrogen medf¯rer fusionen ingen markedsandelsfor¯gelser, da AGA ikke er aktiv p dette marked. Med hensyn til CO vil Linde/AGA efter fusionen f markedsandele p vÊrdimÊssigt [25-35]*% og dermed ligge p andenpladsen efter den f¯rende virksomhed p markedet, Hydrogas, med en markedsandel p vÊrdimÊssigt 35-40%.

Resultat

68.68. Det kan derfor antages, at fusionen vil skabe dominerende stillinger for Linde/AGA p markederne for flaskegas i Nederlandene.

3. ÿstrig

aa) Markederne for flydende gas og flaskegas i ÿstrig er allerede i dag sÊrdeles koncentrerede med i det vÊsentlige kun tre hovedleverand¯rer.

69.69. I ÿstrig er Linde, AGA og Messer hver isÊr aktive p markederne for flydende gas og flaskegas via datterselskaber. Foruden disse tre virksomheder opererer i ÿstrig desuden ogs virksomheden SIAD Vertrieb technischer Gase GmbH, et datterselskab af SIAD SpA, Sapio Produzione Idrogeno Ossigeno S.R.L. (Sapio), SOL Spa (SOL) og Sauerstoffwerk Friedrich Guttroff GmbH.

70.70. For ÿstrig fremkommer nedenstÂende fordeling af produktionsanlÊg og fyldeanlÊg:

Messer

SIAD

Luftseparerings- 2 anlÊg

2

2

0

FyldeanlÊg til alle 3 gasarter

5

5

1

FyldeanlÊg til CO 4 2

0

AcetylenanlÊg 2

3

1

0

HydrogenanlÊg 2

1

1

0

71.71. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas i ÿstrig nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flydende gas Oxygen

Nitrogen

Argon

Hydrogen

CO 2

mÊng. vÊrdi mÊng. vÊrdi mÊng. vÊrdi mÊng. vÊrdi mÊng. vÊrdi

[45- [40- [45- [40- [70- [55- [85- [80- [25- [35- 50]*%45]*%50]*%45]*%75]*%60]*%90]*%85]*%30]*%40]*%

25- 35- 20- 20- 15- 25- 30%40%25%25%20%30%

<5% <5% 20- 20- 25%25%

Linde/AGA

[70- [75- [65- [60- [85- [80- [85- [80- [45- [55- 80]*%85]*%75]*%70]*%95]*%90]*%95]*%90]*%55]*%65]*%

Messer

10- 10- 20- 25- 5- 5- 15%15%25%30%10%10%

<5% <5% 45- 35- 50%40%

ÿvrige

5- 5- 5- 5- <5% <5% 10- 15- <5% <5% 10%10%10%10% 15%20%

72.72. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flaskegas i ÿstrig nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

18

Flaske- Oxygen Nitrogen Argon, gas

CO 2

Hydrogen Acetylen

argon- blandinger

mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr-mÊvÊr- ng- di ng- di ng- di ng- di ng- di ng- di

Linde [20-[25-[20-[15-[30-[25-[40-[40- [0-[10-[35-[30-25]*30]*25]*20]*35]*30]*45]*45]*5]*%15]*40]*35]%

AGA 35-45- 30-30-30-40- 15-15-20-20-35-40- 40%50%35%35%35%45%20%20%25%25%40%45%

Linde/[55-[70-[50-[45-[60-[65-[55-[55-[20-[30-[70-[65-AGA65]*80]*60]*55]*70]*75]*65]*65]*30]*40]*80]*75]*

Messer 15-15- 30-35-20-20- 25-25-65-60-15-20- 20%20%35%40%25%25%30%30%70%65%20%25%

ÿvrige 15-10- 15-10-10- 5- 5- 5-<5% <5% <5% 5- 20%15%20%15%15%10%10%10% 10%

bb) Med hensyn til flydende gas og flaskegas vil fusionen f¯re til, at Linde/AGA opnÂr store fÊlles markedsandele.

73.73. Efter fusionen vil Linde/AGA opn fÊlles markedsandele inden for flydende oxygen p [75-85]*%, inden for flydende nitrogen p [60-70]*%, inden for flydende argon p [80-90]*%, inden for flydende hydrogen p [80-90]*% og inden for flydende COp [55-2 65]*%. Med hensyn til flaskegas opnÂr Linde/AGA markedsandele inden for oxygen p [70-80]*%, inden for nitrogen p [45-55]*%, inden for argon og blandinger heraf p [65-75]*%, inden for COp [55-65]* og inden for acetylen p [65-75]*%. Afstanden2 mellem Linde/AGA og den eneste hovedkonkurrent, der er tilbage, Messer, udg¯r med hensyn til flydende oxygen over [Ö]*%, med hensyn til flydende nitrogen knap [Ö]*%, med hensyn til flydende argon og flydende hydrogen over [Ö]*% samt med hensyn til flydende CO[Ö]*%. I forbindelse med flaskegas udg¯r afstanden mellem Linde/AGA2 og de ¯vrige konkurrenter med hensyn til oxygen, argon og acetylen [Ö]*%, CO2 [Ö]*% og nitrogen [Ö]*%. Kun i forbindelse med hydrogen i flasker er Messer fortsat den f¯rende virksomhed p markedet, mens Linde/AGA's markedsandele udg¯r [30-40]*%.

Resultat

74.74. Det kan derfor antages, at fusionen vil skabe dominerende stillinger for Linde/AGA p markederne for flydende gas samt p markederne for flaskegas i ÿstrig.

4. Finland, Sverige, Norge og Island

19

aa) Markederne for flydende gas og flaskegas i Finland, Sverige, Norge og Island er kendetegnet ved en stor koncentration.

75.75. P markederne for flydende gas og flaskegas i Finland er AGA og Air Liquide de to vÊsentlige leverand¯rer. Foruden disse to virksomheder er ogs virksomheden Oy Woikoski AB aktiv som leverand¯r af flydende hydrogen og som mindre leverand¯r af flaskegas samt Messer i begrÊnset omfang.

76.76. P markederne for flydende gas og flaskegas i Sverige er AGA og Air Liquide de to vÊsentlige leverand¯rer. Foruden disse to virksomheder er ogs virksomheden Hydrogas aktiv som leverand¯r af kuldioxid og Hydrogas-Messer AB, et joint venture-selskab mellem Messer og Hydrogas.

77.77. PÂ markederne for flydende gas og flaskegas i Norge er AGA og Hydrogas de vÊsentlige leverand¯rer. I Island er AGA den eneste leverand¯r af industrigasser.

bb) PÂ en rÊkke markeder udg¯r AGA's markedsandele langt over 50%.

78.78. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Finland nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Air Liquide

ÿvrige

Flydende gas

mÊngde vÊrdi

mÊngde vÊrdi mÊngde vÊrdi

50-55% 50-55% 45-50% 45-50%

Oxygen

70-75% 65-70% 25-30% 30-35%

Nitrogen

Argon

25-30% 30-35% 70-75% 65-70%

Hydrogen

45-50% 45-50% <5%

<5%

50-55% 50-55%

65-70% 65-70% 30-35% 30-35%

CO 2

Flaskegas

80-85% 75-80%

Oxygen

15-20% 20-25%

65-70% 75-80%

Nitrogen

Argon/argonblandinger 75-80% 75-80%

20-25% 20-25%

80-85% 80-85%

15-20% 15-20%

CO 2

75-80% 65-70%

Hydrogen

20-25% 30-35%

65-70% 60-65%

Acetylen

30-35% 35-40%

20

79.79. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Sverige nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Air Liquide

ÿvrige

Flydende gas

mÊngde vÊrdi

mÊngde vÊrdi mÊngde vÊrdi

80-85% 75-80% 15-20% 24%

Oxygen

65-70% 65-70% 30-35% 32%

Nitrogen

65-70% 70-75% 30-35% 28%

Argon

Hydrogen

<5%

<5% 95-100% 95-100%

40-45% 60-65% 10-15% 10-15% 45-50% 20-25%

CO 2

Flaskegas

65-70% 75-80% 30-35% 20-25%

Oxygen

60-65% 60-65% 35-40% 35-40%

Nitrogen

Argon/argonblandinger 70-75% 70-75% 25-30% 25-30%

60-65% 65-70% 35-40% 30-35%

CO 2

85-90% 90-95% 10-15% 5-10%

Hydrogen

75-80% 80-85% 20-25% 15-20%

Acetylen

80.80. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Norge nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flydende gas

Hydrogas

mÊngde

vÊrdi

mÊngde

vÊrdi

60-65%

60-65%

Oxygen

35-40%

30-35%

65-70%

60-65%

Nitrogen

30-35%

30-35%

Argon

25-30%

30-35%

70-75%

65-70%

Hydrogen

<5%

<5%

<5%

<5%

CO 2

15-20%

15-20%

80-85%

80-85%

Flaskegas

21

65-70%

85-90%

Oxygen

30-35%

10-15%

50-55%

65-70%

Nitrogen

45-50%

30-35%

95-100%

95-100%

Argon/argonblandinger

<5%

<5%

CO 2

50-55%

35-40%

45-50%

60-65%

95-100%

95-100%

Hydrogen

<5%

<5%

65-70%

65-70%

Acetylen

Linde [20-[25-[20-[15-[30-[25-[40-[40- [0-[10-[35-[30-25]*30]*25]*20]*35]*30]*45]*45]*5]*%15]*40]*35]%

AGA 35-45- 30-30-30-40- 15-15-20-20-35-40- 40%50%35%35%35%45%20%20%25%25%40%45%

Linde/[55-[70-[50-[45-[60-[65-[55-[55-[20-[30-[70-[65-AGA65]*80]*60]*55]*70]*75]*65]*65]*30]*40]*80]*75]*

Messer 15-15- 30-35-20-20- 25-25-65-60-15-20- 20%20%35%40%25%25%30%30%70%65%20%25%

ÿvrige 15-10- 15-10-10- 5- 5- 5-<5% <5% <5% 5- 20%15%20%15%15%10%10%10% 10%

bb) Med hensyn til flydende gas og flaskegas vil fusionen f¯re til, at Linde/AGA opnÂr store fÊlles markedsandele.

73.73. Efter fusionen vil Linde/AGA opn fÊlles markedsandele inden for flydende oxygen p [75-85]*%, inden for flydende nitrogen p [60-70]*%, inden for flydende argon p [80-90]*%, inden for flydende hydrogen p [80-90]*% og inden for flydende COp [55-2 65]*%. Med hensyn til flaskegas opnÂr Linde/AGA markedsandele inden for oxygen p [70-80]*%, inden for nitrogen p [45-55]*%, inden for argon og blandinger heraf p [65-75]*%, inden for COp [55-65]* og inden for acetylen p [65-75]*%. Afstanden2 mellem Linde/AGA og den eneste hovedkonkurrent, der er tilbage, Messer, udg¯r med hensyn til flydende oxygen over [Ö]*%, med hensyn til flydende nitrogen knap [Ö]*%, med hensyn til flydende argon og flydende hydrogen over [Ö]*% samt med hensyn til flydende CO[Ö]*%. I forbindelse med flaskegas udg¯r afstanden mellem Linde/AGA2 og de ¯vrige konkurrenter med hensyn til oxygen, argon og acetylen [Ö]*%, CO2 [Ö]*% og nitrogen [Ö]*%. Kun i forbindelse med hydrogen i flasker er Messer fortsat den f¯rende virksomhed p markedet, mens Linde/AGA's markedsandele udg¯r [30-40]*%.

Resultat

74.74. Det kan derfor antages, at fusionen vil skabe dominerende stillinger for Linde/AGA p markederne for flydende gas samt p markederne for flaskegas i ÿstrig.

4. Finland, Sverige, Norge og Island

19

aa) Markederne for flydende gas og flaskegas i Finland, Sverige, Norge og Island er kendetegnet ved en stor koncentration.

75.75. P markederne for flydende gas og flaskegas i Finland er AGA og Air Liquide de to vÊsentlige leverand¯rer. Foruden disse to virksomheder er ogs virksomheden Oy Woikoski AB aktiv som leverand¯r af flydende hydrogen og som mindre leverand¯r af flaskegas samt Messer i begrÊnset omfang.

76.76. P markederne for flydende gas og flaskegas i Sverige er AGA og Air Liquide de to vÊsentlige leverand¯rer. Foruden disse to virksomheder er ogs virksomheden Hydrogas aktiv som leverand¯r af kuldioxid og Hydrogas-Messer AB, et joint venture-selskab mellem Messer og Hydrogas.

77.77. PÂ markederne for flydende gas og flaskegas i Norge er AGA og Hydrogas de vÊsentlige leverand¯rer. I Island er AGA den eneste leverand¯r af industrigasser.

bb) PÂ en rÊkke markeder udg¯r AGA's markedsandele langt over 50%.

78.78. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Finland nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Air Liquide

ÿvrige

Flydende gas

mÊngde vÊrdi

mÊngde vÊrdi mÊngde vÊrdi

50-55% 50-55% 45-50% 45-50%

Oxygen

70-75% 65-70% 25-30% 30-35%

Nitrogen

Argon

25-30% 30-35% 70-75% 65-70%

Hydrogen

45-50% 45-50% <5%

<5%

50-55% 50-55%

65-70% 65-70% 30-35% 30-35%

CO 2

Flaskegas

80-85% 75-80%

Oxygen

15-20% 20-25%

65-70% 75-80%

Nitrogen

Argon/argonblandinger 75-80% 75-80%

20-25% 20-25%

80-85% 80-85%

15-20% 15-20%

CO 2

75-80% 65-70%

Hydrogen

20-25% 30-35%

65-70% 60-65%

Acetylen

30-35% 35-40%

20

79.79. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Sverige nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Air Liquide

ÿvrige

Flydende gas

mÊngde vÊrdi

mÊngde vÊrdi mÊngde vÊrdi

80-85% 75-80% 15-20% 24%

Oxygen

65-70% 65-70% 30-35% 32%

Nitrogen

65-70% 70-75% 30-35% 28%

Argon

Hydrogen

<5%

<5% 95-100% 95-100%

40-45% 60-65% 10-15% 10-15% 45-50% 20-25%

CO 2

Flaskegas

65-70% 75-80% 30-35% 20-25%

Oxygen

60-65% 60-65% 35-40% 35-40%

Nitrogen

Argon/argonblandinger 70-75% 70-75% 25-30% 25-30%

60-65% 65-70% 35-40% 30-35%

CO 2

85-90% 90-95% 10-15% 5-10%

Hydrogen

75-80% 80-85% 20-25% 15-20%

Acetylen

80.80. PÂ grundlag af de unders¯gelser, som Kommissionen har foretaget, fremkommer for flydende gas og flaskegas i Norge nedenstÂende fordeling af markedsandelene:

Flydende gas

Hydrogas

mÊngde

vÊrdi

mÊngde

vÊrdi

60-65%

60-65%

Oxygen

35-40%

30-35%

65-70%

60-65%

Nitrogen

30-35%

30-35%

Argon

25-30%

30-35%

70-75%

65-70%

Hydrogen

<5%

<5%

<5%

<5%

CO 2

15-20%

15-20%

80-85%

80-85%

Flaskegas

21

65-70%

85-90%

Oxygen

30-35%

10-15%

50-55%

65-70%

Nitrogen

45-50%

30-35%

95-100%

95-100%

Argon/argonblandinger

<5%

<5%

CO 2

50-55%

35-40%

45-50%

60-65%

95-100%

95-100%

Hydrogen

<5%

<5%

65-70%

65-70%

Acetylen

bb) Fusionen vil ikke styrke AGA's dominerende stillinger p en rÊkke markeder for flydende gas og flaskegas i Finland, Sverige, Norge og Island.

82.82. Den planlagte fusion kunne styrke AGA's dominerende stillinger p de skandinaviske markeder, hvis Linde kunne betragtes som en vÊsentlig potentiel konkurrent med hensyn til adgang til de skandinaviske markeder. P grundlag af den anmeldende parts oplysninger i bemÊrkningerne til klagepunkterne og ved h¯ringen er Kommissionen imidlertid nÂet til den konklusion, at dette ikke er tilfÊldet.