Kommissionens beslutning

af 23. juli 2003

om en fusions forenelighed med fÊllesmarkedet og EÿS-aftalen

(Kun den engelske udgave er autentisk)

(EÿS-relevant tekst)

KOMMISSIONEN FOR DE EUROP∆ISKE F∆LLESSKABER HAR ñ

under henvisning til traktaten om oprettelse af Det EuropÊiske FÊllesskab,

under henvisning til aftalen om Det EuropÊiske ÿkonomiske SamarbejdsomrÂde, sÊrlig artikel 57,

under henvisning til RÂdets forordning (EÿF) nr. 4064/89 af 21. december 1989 om kontrol med fusioner og virksomhedsovertagelser, senest Êndret ved forordning (EF) nr. 1310/97, sÊrlig artikel 8, stk. 2,

under henvisning til Kommissionens beslutning af 19. maj 2003 om at indlede en procedure i den foreliggende sag,

under henvisning til udtalelse fra Det RÂdgivende Udvalg for Kontrol med Fusioner og Virksomhedsovertagelser,

under henvisning til den afsluttende rapport fra h¯ringskonsulenten i denne sag, og ud fra følgende betragtninger:

1 EFT L 395 af 30.12.1989, s. 1; berigtiget udgave i EFT L 257 af 21.9.1990, s. 13.

2 EFT L 180 af 9.7.1997, s. 1.

3 EFT C Ö af ÖÖ 200., s. Ö

4 EFT C Ö af ÖÖ 200., s. Ö

UD FRA FÿLGENDE BETRAGTNINGER

I. INDLEDNING

(1) Den 31. marts 2003 modtog Kommissionen i overensstemmelse med artikel 4 i forordning (EÿF) nr. 4064/89 ("fusionsforordningen") anmeldelse af en planlagt fusion, hvorved virksomheden DSM N.V. ("DSM") ville f fuld kontrol i den i fusionsforordningens artikel 3 fastsatte betydning over virksomheden Roche Vitamins and Fine Chemicals Division ("RV&FC") ved k¯b af aktier og aktiver.

(2) Efter at have gennemgÂet anmeldelsen og de tilsagn, DSM gav den 25. april 2003, som Êndret den 13. maj 2003, konkluderede Kommissionen den 19. maj 2003, at den anmeldte transaktion var omfattet af fusionsforordningen, og at det var sÊrdeles tvivlsomt, om den var forenelig med fÊllesmarkedet og EÿS-aftalen. Kommissionen besluttede derfor at indlede en procedure i overensstemmelse med artikel 6, stk. 1, litra c), i fusionsforordningen.

(3) Den 27. juni 2003 forelagde DSM et nyt sÊt tilsagn.

(4) Den 9. juli 2003 forelagde DSM et endeligt sÊt tilsagn.

(5) Det rÂdgivende udvalg dr¯ftede udkastet til denne beslutning den 18. juli 2003.

(6) Denne beslutning er vedtaget i henhold til artikel 10, stk. 2, i fusionsforordningen. Det er heri bestemt, at beslutninger i henhold til artikel 8, stk. 2, skal trÊffes, s snart den alvorlige tvivl, der er omhandlet i artikel 6, stk. 1, litra c), er fjernet. Det gÊlder navnlig, hvis parterne har givet visse tilsagn. De Êndrede tilsagn fra parterne fjerner den alvorlige tvivl om fusionens forenelighed med fÊllesmarkedet, sÂledes at der kan vedtages en betinget beslutning om godkendelse af fusionen i henhold til artikel 8, stk. 2, og artikel 10, stk. 2.

II. PARTERNE

(7) DSM er indregistreret i Nederlandene som et aktieselskab med hovedsÊde i Heerlen. DSM har datterselskaber i Europa, USA og andre steder i verden og er aktiv inden for udvikling og produktion af en bred vifte af kemiske og biovidenskabelige produkter, herunder foderenzymer, h¯jvÊrdiprodukter og polymerer samt industrikemikalier.

(8) Roche Holding er moderselskabet i Roche-koncernen, som omfatter tre divisioner: farmaceutiske produkter, diagnostiseringsprodukter samt vitaminer og finkemikalier. Det er den sidstnÊvnte division (RV&FC), som er genstand for den anmeldte transaktion.

(9) RV&FC er primÊrt aktiv inden for produktion og salg af vitaminer og carotenoider. Virksomheden er ogs aktiv inden for produktion og levering af citronsyre, tilsÊtningskoncentrater til foder (premixes), kosmetiske ingredienser og flerumÊttede fedtsyrer. P hvert af disse omrÂder udf¯rer RV&FC forsknings- og udviklingsaktiviteter. RV&FC distribuerer ogs ñ men producerer ikke selv ñ foderenzymer (et omrÂde, hvor virksomheden ogs har forsknings- og udviklingsaktiviteter) og visse vitaminer og aminosyrer.

2

III. TRANSAKTIONEN

(10) Transaktionen gÂr ud pÂ, at DSM erhverver enekontrol med RV&FC i henhold til en aftale om k¯b af aktier og aktiver, som blev undertegnet den 10. februar 2003.

IV. FUSIONEN

(11) Den foreslÂede transaktion udg¯r derfor en fusion i den i fusionsforordningens artikel 3, stk. 1, litra b), fastsatte betydning.

V. F∆LLESSKABSDIMENSION

(12) De ber¯rte virksomheder har tilsammen en omsÊtning p verdensplan p over 5 mia. 5 * EUR(DSM: 5 606 mio. EUR; RV&FC [Ö]EUR). De har begge en samlet omsÊtning inden for EU p over 250 mio. EUR (DSM: [Ö]*EUR; RV&FC [Ö]*EUR), men ingen af dem henter over to tredjedele af deres samlede omsÊtning i EU inden for Èn og samme medlemsstat. Den anmeldte fusion har derfor en fÊllesskabsdimension i den i fusionsforordningens artikel 1, stk. 2, anf¯rte betydning.

VI. RELEVANTE MARKEDER

(13) Den anmeldende part, DSM, er aktiv inden for en bred vifte af produktomrÂder. Den planlagte fusion medf¯rer dog kun overlapninger i relation til tilsÊtningsstoffer, der anvendes til fremstilling af foder, og tilsÊtningsstoffer til levnedsmidler. Blandt disse produkter er der kun to markeder, der ber¯res, og de vedr¯rer begge foderenzymer: fytase og enzymer, der nedbryder ikke-stivelsesholdige polysakkarider ("NSP-nedbrydende enzymer").

Fytase

Relevant produktmarked

(14) Fosfor er en afg¯rende mineralbestanddel i foder. Det har stor betydning for stofskiftet og har vigtige fysiologiske funktioner. Et tilstrÊkkeligt indhold af fosfor i foderet er afg¯rende for dyrenes sundhed og en optimal produktion i sektoren. Dyr fÂr den fosfor, de har brug for, fra korn, olieholdige fr¯, andet vegetabilsk materiale og uorganiske fosfater. Over to tredjedele af den fosfor, der findes i vegetabilske uforarbejdede materialer, forekommer i form af fytatbundet fosfor. Enmavede dyr som f.eks. fjerkrÊ og svin mangler de n¯dvendige enzymer til at frig¯re fosforen fra fytaterne. Resultatet er, at det meste af fosforen udskilles uudnyttet i aff¯ringen, og disse dyr har derfor brug for tilskud af fosfor i deres gr¯ntsags- og kornbaserede kost for at opretholde den rette fosforbalance.

5 OmsÊtningen er beregnet i overensstemmelse med fusionsforordningens artikel 5, stk. 1, og Kommis- sionens meddelelse om beregning af omsÊtning (EFT C 66 af 2.3.1998, s. 25). For s vidt som tallene omfatter omsÊtning for perioden f¯r 1. januar 1999, er beregningen foretaget p grundlag af de gennem- snitlige ecu-vekselkurser og omregnet til euro i forholdet 1:1.

* Dele af denne tekst er redigeret for at sikre, at der ikke videregives fortrolige oplysninger; de redigerede passager er angivet i skarpe parenteser og markeret med en asterisk.

Reduktion af mÊngden af uorganisk fosfat

(18) Der kan vÊre flere fordele ved at anvende fytase i foder. Den vigtigste fordel er, at fytasen g¯r fosforen i foderet lettere at ford¯je, s mÊngden af uorganisk fosfat kan reduceres. Fytase frig¯r desuden aminosyrer og andre nÊringsstoffer i fytatmolekylet.

(19) Kommissionens markedsunders¯gelse bekrÊftede, at man ved at anvende fytase kan reducere mÊngden af uorganisk fosfat i foderet ganske meget. En producent af foder- blandinger anslog, at 150 g flydende fytase kan erstatte ca. 7,5 kg uorganisk fosfat pr. ton foder.

Udgiftsbesparelser

(20) Kommissionens unders¯gelse viste, at prisen p fytase ikke er den afg¯rende faktor, men at det snarere er de udgiftsbesparelser, der kan opnÂs ved at tilsÊtte fytase til foderet; disse besparelser afhÊnger igen af prisforholdet mellem fytase og mineralsk fosfat. TilsÊtning af fytase har stor betydning for de samlede besparelser ved frem- stilling af foder. En producent af foderblandinger anslog besparelsen ved at anvende 6 fytase i en blanding til at vÊre 0,36 EUR pr. ton .

(21) Priserne p dikalciumfosfat (DCP) er styret af eftersp¯rgslen efter g¯dningsstoffer og ikke eftersp¯rgslen efter foder, hvorimod prisen p fytase er styret udelukkende af eftersp¯rgslen efter foder.

(22) Priserne p fytase har vÊret faldende de sidste ti Âr. I henhold til oplysninger om prisudviklingen, som den anmeldende part har fremlagt, var prisen p Natuphos 5000 (det fytaseprodukt, der fremstilles og distribueres af DSM/BASF-alliancen) ca.

6 Den samlede rÂvarepris pr. ton foder i dette overslag er 159,38 EUR. Det skal bemÊrkes, at rÂvare- bestanddelene i foderet udg¯r 90 % af vÊgten og langt st¯rsteparten af omkostningerne. Der kan stort set ikke opnÂs besparelser p basisbestandelene, eftersom der er tale om rÂvarer. Derfor vil alle besparelser p de resterende omkostningselementer vÊre af stor betydning i en industri, som opererer med store mÊngder og meget sm fortjenstmargener (typisk 3-4 %).

(23) Et andet argument for, at fytase og uorganisk fosfat udg¯r sÊrskilte relevante produktmarkeder er, at langt den overvejende del af kunderne svarede, at de ikke ville oph¯re med at k¯be fytase og erstatte det med uorganiske fosfater, selv om der kom en prisstigning p 5-10 %. Mange kunder svarede, at de f¯rst ville oph¯re med at k¯be fytase ved en prisstigning p 25-50 %. Flere svarede, at de f¯rst ville oph¯re med at k¯be fytase, hvis der blev tale om en prisstigning p 100-300 %.

Forbedring af nÊringsvÊrdien

(24) Det er en vÊsentlig fordel ved anvendelse af fytase i foder, at det ved at reducere den n¯dvendige mÊngde af stoffer, der skal tilsÊttes de vegetabilske rÂvarer for at f en passende foderblanding, ¯ger mÊngden af vegetabilske rÂvarer i foderet og dermed giver foderet en h¯jere nÊringsvÊrdi. Bruger man det eksempel, der er nÊvnt i betragtning (19) ovenfor, kan 150 g flydende fytase pr. ton foder erstatte ca. 7,5 kg uorganisk fosfat. Det skulle betyde, at der kan tilsÊttes yderligere 7,35 kg vegetabilsk materiale til foderet for at ¯ge nÊringsvÊrdien. En forbedring af foderets nÊringsvÊrdi bidrager ogs til udgiftsbesparelser.

HÂndtering

(25) Kommissionens markedsunders¯gelse bekrÊftede desuden, at der er stor forskel p fytase og uorganisk fosfat med hensyn til volumen, vÊgt og hÂndtering. Fytase sÊlges normalt i mindre mÊngder, f.eks. sÊkke eller tromler p 25 kg, og skal tilsÊttes i meget sm mÊngder, dvs. et vist antal gram pr. ton foder. Uorganisk fosfat leveres i ton, opbevares i siloer og tilsÊttes i store mÊngder med brug af maskineri. Det faktum, at det er lettere at hÂndtere fytase, indebÊrer ogs besparelser.

Milj¯mÊssige fordele / Lovgivning om fosfater p landbrugsjord

(26) En anden vigtig fordel ved brugen af fytase i foder er, at det medf¯rer udskillelse af langt mindre mÊngder fosfat i dyrenes ekskrementer. Selv om mikrobeaktiviteten i jorden frig¯r fosfat, som kan have en gavnlig g¯dskningseffekt, kan det, hvis det forekommer i for store mÊngder, medf¯re forurening af jord og grundvand. Brugen af fytase mindsker de milj¯skadelige virkninger af fosfat i dyreekskrementer i omrÂder med intensivt dyrehold. If¯lge Kommissionens markedsunders¯gelse er det pÂvist, at en optimering af fosfatindtaget og -nedbrydningen med brug af fytase reducerer udskillelsen af fosfor med ca. 30 %.

(27) De alvorlige milj¯problemer, der f¯lger af et h¯jt fosfatindhold i dyreekskrementer, har foranlediget flere medlemsstater (bl.a. Frankrig, Nederlandene, Belgien og Tyskland) og regioner til at indf¯re lovgivning om begrÊnsning af, hvor meget fosfat

7 Den anmeldende part har oplyst priser p fytase p det europÊiske marked beregnet tilbage til standard- produktet (Natuphos 5000) indeholdende 5 000 enheder pr. gram. CO-formular, s. 70-71.

(28) Kommissionens unders¯gelse viste desuden, at de lovgivningsmÊssige begrÊns- ninger af fosfatniveauet i foder i visse omrÂder i EÿS, bl.a. Tyskland, er ensbetydende med, at det eneste alternativ til anvendelse af fytase i foder for at nedbringe fosformÊngden, er at reducere antallet af dyr i omrÂdet.

Flydende eller fast form

(29) Kommissionen har ogs overvejet, hvorvidt markedet burde opdeles yderligere i sÊrskilte markeder for fytase i henholdsvis flydende og fast form. Markedsunder- s¯gelsen viste, at kunderne betragter fytase i flydende og fast form som funktionelt indbyrdes substituerbar. Der er fuld substituerbarhed p forsyningssiden mellem fytase i flydende og fast form, idet fytase i fast form (granulat eller pulver) fremstilles af flydende fytase. Selv om flydende fytase i h¯jere grad anvendes i pilleteringsprocesser ved en h¯j temperatur (over 70∞ C), viste Kommissionens unders¯gelse, at produkterne med visse justeringer fra foderproducentens side kunne anvendes til forskellige typer foder. Markedsunders¯gelsen viste desuden, at fytase i flydende og fast form er ens i prismÊssig henseende p grundlag af samme aktive ingrediens. Kommissionen mener derfor ikke, det er n¯dvendigt at sondre mellem fytase i flydende og fast form.

Konklusion

(30) Markedsunders¯gelsen pÂviste, at fytase ikke kan erstatte uorganisk fosfat af f¯lgende grunde:

a) fytase medf¯rer lavere omkostninger, fordi det reducerer den mÊngde uorganisk fosfat, der skal tilsÊttes foderet, forbedrer foderets nÊringsvÊrdi og er lettere at hÂndtere

b) anvendelse af fytase i stedet for uorganisk fosfat begrÊnser udskillelsen af fosfor p jorden og g¯r det derfor muligt for landbrugere, der er undergivet milj¯mÊssige begrÊnsninger, at opretholde eller ¯ge antallet af dyr p et givet areal

c) et klart flertal af kunderne erklÊrede, at de ikke ville oph¯re med at k¯be fytase, selv om prisen steg til det dobbelte eller tredobble.

(31) PÂ grundlag af det foranstÂende konkluderer Kommissionen, at der er et sÊrskilt relevant produktmarked for fytase.

Relevant geografisk marked

(32) Den anmeldende part mener, at det relevante geografiske produktmarked for fytase er mindst EÿS-dÊkkende, eftersom virksomhedens fytaseproduktion foregÂr p to anlÊg: Èt i Seclin (Frankrig) og et andet (outsourced) i Kingstree (USA). Fytase fra disse to anlÊg sÊlges i mere end 70 lande gennem BASF's verdensomspÊndende netvÊrk. Den anmeldende part bemÊrker desuden, at Novozymes' produktion foregÂr i Kalundborg (Danmark) og Franklington (South Carolina, USA), medens markeds- f¯ringen bl.a. varetages af RV&FC p verdensplan. Desuden hÊvder parterne, at der ikke er nogen vÊsentlig prisforskel p den fytase, der sÊlges af henholdsvis BASF og RV&FC i EÿS. Den anmeldende part anf¯rer, at der ikke forekommer handels- hindringer af betydning, og at transportomkostningerne kun udg¯r en lille del af salgsomkostningerne. Med henvisning til eksemplet med Natuphos 5000G angives der priser i Vesteuropa i 2003 fra [Ö]*EUR pr. kg i ÿstrig til [Ö]*EUR pr. kg i GrÊken- land, men i hovedparten af medlemsstaterne varierer prisen ganske lidt, nemlig mellem [Ö]*EUR og [Ö]*EUR pr. kg (det gÊlder navnlig landene ud mod den nordlige del af Atlanterhavet).

(33) Langt hovedparten af svarene fra kunder og konkurrenter p Kommissionens markedsunders¯gelse viste, at markedet for fytase er EÿS-dÊkkende. Markedsunder- s¯gelsen viste ogsÂ, at langt hovedparten af foderenzymerne (dvs. NSP-nedbrydende enzymer og fytase) i Europa sÊlges i landene ud mod den nordlige del af Atlanterhavet, hvor der foregÂr den mest intensive animalske produktion. Det fremgÂr af Kommissionens markedsunders¯gelse, at der foregÂr omfattende handel p tvÊrs af grÊnserne inden for EÿS, men at kunderne ikke k¯ber fytase fra lande uden for EÿS. Nogle af de adspurgte forklarede, at de ikke ville k¯be fytase fra en distribut¯r uden for EÿS, fordi lovgivningen uden for EÿS er anderledes. P den anden side kan det i relation til produktionsleddet konstateres, at en del af den fytase, der fremstilles af Fermpro, en amerikansk virksomhed, der producerer fytase p kontrakt for DSM, af DSM transporteres til Tyskland til granulering. P dette grundlag mener Kommissionen p nuvÊrende tidspunkt, at det relevante geografiske marked er mindst EÿS-dÊkkende p produktionsniveau, og at det relevante geografiske marked p distributionsniveau er EÿS-dÊkkende.

NSP-nedbrydende enzymer

AfgrÊnsning af det relevante produktmarked

(34) NSP er vigtige bestanddele i alt plantemateriale. Det forekommer naturligt i celle- vÊgge og er n¯dvendige for celleopbygningen. NÂr dyr spiser det plantemateriale (f.eks. korn og vegetabilske proteinkilder), der indgÂr i foderblandinger, fÂr de tilf¯rt NSP. FjerkrÊ og svin mangler de endogene enzymer, der er n¯dvendige for at nedbryde NSP i

7

ford¯jelsessystemet. TilsÊtningen af NSP-nedbrydende enzymer i fjerkrÊ- og svinefoder betyder, at der bliver flere tilgÊngelige og ford¯jelige nÊringsstoffer i foderet, hvilket igen forbedrer foderresultatet: dyrene udnytter de nÊringsstoffer, der findes i foderet, mere effektivt. NSP-nedbrydende enzymer kan i mindre omfang bidrage til at mindske milj¯forureningen (f.eks. udskillelsen af kvÊlstof).

(35) Der findes flere typer NSP-nedbrydende enzymer, og de vigtigste er xylanase og beta-glucanase. De ¯vrige NSP-nedbrydende enzymer er kun af marginal betydning. Hvert af disse enzymer er aktivt p et bestemt substrat. De NSP-nedbrydende enzym- produkter indeholder enten Èt (monokomponente) eller flere (multikomponente) af disse aktive stoffer. Multikomponente produkter kan fremstilles enten med en enkelt mikroorganisme eller ved at blande enzymer fremstillet af forskellige mikroorganismer. Den anmeldende part mener ikke, der er grund til at skelne mellem mono- og multikomponente enzymprodukter eller mellem forskellige produktionsmetoder. Kunderne er kun interesseret i enzymprofilen og prisen p det fÊrdige produkt. Mange af dem ved ikke, hvordan de NSP-nedbrydende enzymer, de k¯ber, fremstilles.

(36) Den anmeldende part hÊvder ogsÂ, at der ikke b¯r sondres mellem NSP- nedbrydende enzymer i flydende og fast form, eftersom hovedparten af de eksisterende NSP-nedbrydende enzymer fremstilles i begge former. Kunderne trÊffer deres valg p grundlag af deres foderproduktionsproces og -udstyr.

(37) Den anmeldende part hÊvder, at der ikke b¯r sondres mellem, hvilke kornsorter de NSP-nedbrydende enzymer blandes med, eller hvilke dyrearter der fodres med disse tilsÊtningsstoffer. Som grundlag for denne pÂstand anf¯res det, at eftersom hovedparten af de enmavede dyrs kornindtag er baseret p hvede, indeholder NSP-nedbrydende enzymer primÊrt xylanase, som er det bedst egnede enzym at tilsÊtte til hvede. Nogle foderblandinger bestÂr af en blanding af byg og hvede, men det er under 10 % af de kornbaserede foderblandinger, der indeholder mere end 30 % byg . I disse foderblandinger anbefales det at tilsÊtte beta-glucanase til xylanase for at optimere effekten. Visse kunder foretrÊkker dog at fortsÊtte med hvedetilskuddet i stedet for at g over til en blanding af hvede og byg. Derfor er xylanase-enzymerne de mest anvendte tilsÊtningsenzymer. De kan anvendes til alle kornbaserede foderblandinger. Xylanase er udsat for konkurrence fra andre enzymer til visse bestemte typer foderblandinger. Den anmeldende part anf¯rer, at det ikke er tilstrÊkkelig grund til at sondre mellem sÊrskilte produktmarkeder. Den anmeldende part hÊvder desuden, at det ikke er oplagt at sondre mellem de forskellige dyrearter, eftersom hovedparten af NSP-nedbrydende enzymer ikke er artsspecifikke.

(38) PÂ dette grundlag hÊvder den anmeldende part, at alle NSP-nedbrydende enzymer udg¯r Èt enkelt relevant produktmarked.

Forskellige typer fodersammensÊtninger

9

Et substrat er et polysakkarid, der findes i korn. Hvert NSP-nedbrydende enzym nedbryder et af disse substrater, f.eks. nedbryder xylanase arabinoxylans.

10

If¯lge den anmeldende part kan fodereksperter p visse markedsvilkÂr vÊlge at tilsÊtte byg til hvede- baserede foderblandinger. Disse vilkÂr afhÊnger primÊrt af prisforholdet mellem de to kornsorter og g¯r sig kun lejlighedsvist gÊldende.

(39) FodersammensÊtningen varierer afhÊngigt af prisforholdet mellem hvede og byg. Som oftest er dette prisforhold til fordel for hvede, og derfor bestÂr foderet kun af hvede, men p visse tidspunkter og i visse regioner er bygpriserne tilstrÊkkeligt attraktive til, at man tilsÊtter byg til hveden. I 90 % af foderblandingerne er bygindholdet under 30 %.

(40) Kunderne gav i deres svar p Kommissionens markedsunders¯gelse i f¯rste fase enstemmigt udtryk for, at det er n¯dvendigt at sondre mellem enzymer afhÊngigt af, hvilken kornsort de tilsÊttes. Markedsunders¯gelsen viste, at de forskellige kornsorter reagerer forskelligt p enzymerne, idet xylanase kun har begrÊnset effekt p byg, og beta-glucanase kun har begrÊnset effekt p hvede. De fleste leverand¯rer af NSP- nedbrydende enzymer anf¯rte, at deres produkter tog sigte p en bestemt kornsort eller bestemte kombinationer af kornsorter, nemlig "hvede", "byg" eller "hvede og byg" . Det fremgÂr derfor, at den af den anmeldende part foreslÂede afgrÊnsning af produktmarkedet muligvis ikke tager h¯jde for denne produktdifferentiering.

(41) Markedsunders¯gelsen i anden fase viste imidlertid, at kunderne f¯lger forskellige strategier, nÂr de k¯ber NSP-nedbrydende enzymer. Nogle af dem ¯nsker produkter, der med god effekt kan tilsÊttes alle foderblandinger, dvs. indeholdende bÂde xylanase og beta-glucanase, medens andre foretrÊkker primÊrt at anvende rene xylanaseprodukter og tilsÊtte beta-glucanaseprodukter, nÂr bygindholdet eller indholdet af tilsvarende kornsorter i foderblandingerne er tilstrÊkkeligt stort. De st¯rste fordele ved den f¯rste strategi er, at produktet er let at hÂndtere og krÊver begrÊnset lagerplads, medens den anden strategi tilsyneladende er mere omkostningseffektiv, men krÊver st¯rre ernÊringsmÊssig ekspertise og mere omfattende hÂndterings- og lagerudstyr. Den ene strategi har dog ingen vÊsentlige fordele frem for den anden, og de forekommer nogenlunde ligeligt fordelt blandt kunderne.

(42) Det fremgÂr ogs af markedsunders¯gelsen i anden fase, at producenter og distribut¯rer f¯lger forskellige strategier med hensyn til, hvilke NSP-nedbrydende enzymer de anvender. Nogle fokuserer p et enkelt produkt, som kan anvendes til alle foderblandinger, andre udvikler kun rene produkter til brug for de forskellige typer substrater, mens en tredje kategori f¯lger en mellemliggende strategi ved at tilbyde flere kombinationer af enzymer til brug for foderblandinger med forskelligt indhold af byg.

(43) NÂr en kunde vÊlger NSP-nedbrydende enzymer, vil han derfor lÊgge sig fast p en indk¯bsstrategi, der er baseret p prisen p og effektiviteten af en bred vifte af produkter fra rene xylanaseprodukter over kombinationer af xylanase- og beta-glucanaseprodukter til rene beta-glucanaseprodukter. Der kan ikke foretages nogen klar sondring mellem produkterne inden for dette spektrum, og der kan ikke peges p nogen fremherskende indk¯bsstrategi. Desuden er der en udprÊget sammenhÊng mellem priserne p de forskellige produkter, der findes p markedet i dag, nÂr man ser bort fra visse produkter, som er ved at forsvinde. Det kan derfor konkluderes, at der for NSP- nedbrydende enzymers vedkommende ikke b¯r sondres efter, hvilke typer foderblandinger de tilsÊttes.

11 Der findes ikke foderblandinger udelukkende med byg. Bygprodukter er beregnet til at blive tilsat hvede- enzymer i hvede- og bygblandingerne.

12 Priskorrelationen blev unders¯gt i relation til pris- og salgsvÊrdiserier over de seneste fem Âr.

9

Foder til forskellige dyrearter

(44) Markedsunders¯gelsen i f¯rste fase tydede ogs pÂ, at der kunne sondres mellem NSP-nedbrydende enzymer afhÊngigt af, hvilke dyrearter de er beregnet til. Markeds- unders¯gelsen viste f.eks., at hvedebaserede foderblandinger til fjerkrÊ og svin reagerer mere positivt p xylanase, men at den n¯dvendige dosis til den mest ¯konomiske effekt varierer mellem dyrearterne. Den st¯rste leverand¯r af NSP-nedbrydende enzymer, Danisco Animal Nutrition ("Danisco"), har tre produktlinjer, "fjerkrÊ", "svin" og "svin og fjerkrÊ". Desuden er visse produkter kun registreret til brug for bestemte dyrearter. F.eks. er DSM/BASF-produktet "Natuphos" kun registreret til brug for slagtekyllinger, lÊggeh¯ns og kalkuner. Selv om de fleste produkter kan anvendes til alle enmavede dyr og derfor ikke kan klassificeres til en bestemt kategori af dyrearter, er der i den af den anmeldende part foreslÂede afgrÊnsning af produktmarkedet ikke taget h¯jde for denne produktdifferentiering. Det kunne derfor overvejes at afgrÊnse andre produktmarkeder p grundlag af dyrearter.

(45) Det fremgÂr imidlertid af markedsunders¯gelsen i anden fase, at selv om der er forskelle med hensyn til NSP-nedbrydende enzymers effektivitet hos forskellige dyrearter, er de produkter, der findes til de enkelte dyrearter, meget ensartede, og de fleste af de mest anvendte produkter er registreret til brug for alle dyrearter i ens eller let tilpassede former. P dette grundlag m det konkluderes, at der ikke kan sondres mellem NSP-nedbrydende enzymer efter, hvilke dyrearter de er beregnet til.

Andre karakteristika

(46) Det fremgÂr af mange af svarene p Kommissionens markedsunders¯gelse i f¯rste fase, at der b¯r overvejes en sondring mellem monokomponente og multikomponente enzymer, men markedsunders¯gelsen i anden fase viste, at mono- og multikomponente NSP-nedbrydende enzymer konkurrerer indbyrdes, og at de ikke kan opdeles i sÊrskilte relevante produktmarkeder.

(47) Der er fuld substituerbarhed p forsyningssiden mellem NSP-nedbrydende enzymer i fast og flydende form, idet enzymer i fast form fremstilles af enzymer i flydende form. Der er ingen prismÊssig fordel forbundet med nogen af de to former, og kundernes valg styres af den mÂde, hvorp de forarbejder foderet, og hvilket udstyr de har. NSP- nedbrydende enzymer i fast og flydende form m derfor anses for at tilh¯re samme produktmarked.

(48) Endelig er varmestabilitet i flere tilfÊlde nÊvnt som en vigtig egenskab ved NSP- nedbrydende enzymer. De fleste af de produkter, der findes p markedet i dag, er imidlertid lige varmestabile, og der b¯r derfor ikke sondres p grundlag af denne egenskab.

(49) Det m p grundlag af det foranstÂende konkluderes, at alle NSP-nedbrydende enzymer m betragtes som tilh¯rende et enkelt produktmarked.

AfgrÊnsning af det geografiske marked

(50) Den anmeldende part hÊvder, at det geografiske marked for NSP-nedbrydende enzymer omfatter mindst EÿS, eftersom alle de st¯rre leverand¯rer af NSP-nedbrydende enzymer driver deres respektive enzymvirksomheder ud fra nogle f fabrikker, hvorfra de distribuerer deres produkter i hele EÿS. Den anmeldende part bemÊrker, at EÿS-markedet og det amerikanske marked ikke er ens. Brugen af NSP-nedbrydende enzymer

10

hÊnger sammen med anvendelsen af bestemte typer rÂvarer. I Europa er foder som oftest baseret p hvede, medens det i USA primÊrt er baseret p majs, som kan krÊve andre typer NSP-nedbrydende enzymer. Markedsunders¯gelsen bekrÊftede den anmeldende parts synspunkt. Det er derfor Kommissionens forel¯bige opfattelse, at det geografiske marked for NSP-nedbrydende enzymer formentlig er EÿS-dÊkkende p distributionsniveau og mindst EÿS-dÊkkende p produktionsniveau.

VII. KONKURRENCERETLIG VURDERING

Aftaler

Samarbejdsaftale mellem DSM og BASF

(51) I 1994 indgik DSM verdensomspÊndende eneretsaftaler med BASF om udvikling, produktion, markedsf¯ring, salg og distribution af foderenzymer (NSP-nedbrydende enzymer og fytase). Hovedaftalen er en samarbejdsaftale og en fÊlles udviklingsaftale. I henhold til disse aftaler stÂr DSM for produktion og hovedparten af forskning og udvikling, medens salg og distribution varetages af BASF. Omkostninger og fortjeneste deles p fifty-fiftybasis, og parternes aktiviteter i relation til aftalernes mÂlsÊtninger koordineres i fÊllesskab af en styregruppe bestÂende af to personer, en fra hver part.

(52) Der er tale om eneretsaftaler, eftersom DSM er forpligtet til udelukkende at levere de foderenzymer, som er omfattet af aftalerne, til BASF, medens BASF er forpligtet til at k¯be foderenzymerne fra DSM. If¯lge den anmeldende part er det BASF, der trÊffer den endelige afg¯relse om prissÊtningen. Ordningerne giver dog parterne i aftalerne mulighed for at inspicere hinandens regnskaber og dr¯fte detaljerede Ârsplaner, herunder sp¯rgsmÂl vedr¯rende prissÊtning, omkostninger og produktionsmÊngder i relation til alliancen.

(53) Det er i samarbejdsaftalen fastsat, at den part, som udf¯rer forskning p et omrÂde, fÂr eneret til resultaterne af den pÂgÊldende forskning, men er forpligtet til efter anmodning fra den anden part at indr¯mme royaltyfri licens til at udnytte, producere og sÊlge sÂdanne resultater. Disse aftaler er indgÂet for en 15-Ârig periode og udl¯ber i 2009.

(54) Det kan konkluderes, at BASF er afhÊngig af DSM, for s vidt angÂr virksomhedens aktiviteter inden for foderenzymer.

Allianceaftale mellem RV&FC og Novozymes

(55) I 1996 indgik RV&FC en ikke-eneretsaftale med Novozymes, der producerer industrienzymer, om distribution af eksisterende enzymer og udvikling af nye foderenzymer. Denne aftale blev suppleret med en ny aftale indgÂet i 2001, i henhold til hvilken Novozymes primÊrt er ansvarlig for procesforskning, produktudvikling og produktion. RV&FC er ansvarlig for ny produktanvendelse, registrering, markedsf¯ring og salg.

(56) I henhold til Novozymes/RV&FC-aftalerne deles omkostninger og fortjeneste p [Ö]*-basis, sÂledes at RV&FC fÂr [Ö]*. Priserne fastsÊttes af RV&FC, og Novozymes har ingen indflydelse p prissÊtningen. Disse aftaler udl¯ber i [Ö]*.

11

(57) Novozymes er stÊrkt afhÊngig af RV&FC med hensyn til markedsf¯ringen, salget og distributionen af virksomhedens enzymer, men ogs med hensyn til ekspertise p foderomrÂdet, markedskendskab og kunderelationer.

(58) Hvad angÂr distributionen, giver disse aftaler RV&FC [Ö]* rettigheder til at distribuere Novozymes' foderenzymprodukter uden for EÿS, men ikke inden for EÿS. [Ö]* Lohmann Animal Health ("Lohmann") distribuerer ogs Novozymes' produkter under sit eget mÊrke i EÿS. Lohmanns salgsomrÂde er begrÊnset til Frankrig, ÿstrig, Tyskland, Portugal og Spanien. Virksomhedens salg er kun en fjerdedel af RV&FC's salg i EÿS, og den sÊlger ikke Novozymes' produkter uden for EÿS. Desuden er Novozymes/Lohmann-aftalen blot en distributionsaftale og omfatter derfor ikke nogen form for forskning og udvikling.

(59) Det skal bemÊrkes, at DSM/BASF-aftalen og Novozymes/RV&FC-aftalen dÊkker bÂde fytase og NSP-nedbrydende enzymer. Disse to aftaler g¯r Novozymes og BASF stÊrkt afhÊngige af deres samarbejdspartnere med hensyn til foderenzymaktiviteterne. Desuden sikrer reglerne om profitdeling og forskning en omfattende ¯konomisk integration mellem parterne.

(60) Fusionen mellem DSM og RV&FC vil medf¯re, at der etableres en strukturel forbindelse mellem DSM/BASF-alliancen og RV&FC/Novozymes-alliancen, som vil resultere i overlapninger bÂde i relation til produktion og distribution.

Fytase

(61) RV&FC/Novozymes-alliancen og DSM/BASF-alliancen har altid tidligere konkur- reret p markedet for fytase. If¯lge den anmeldende part har Novozymes og DSM p 13 produktionsniveau markedsandele p henholdsvis [30-40]*% og [60-70]*% . Den eneste anden producent af fytase, der i ¯jeblikket er aktiv i EÿS, er AB Enzymes, som i 2002 havde en markedsandel p kun [0-10]*% af den samlede produktion i EÿS.

(62) P distributionsniveau reprÊsenterede BASF, som er enedistribut¯r for DSM, [60-70]*% af det salg, der blev registreret i EÿS i 2002, medens RV&FC reprÊsen- terede [20-30]*% af markedet. Denne markedsandel er mindre end Novozymes' andel af produktionen, fordi Lohmann distribuerer Novozymes' fytase i en rÊkke lande og tegnede sig for [0-10]*% af markedet. AB Enzymes havde [0-10]*% af distributions- markedet, hvilket svarer til virksomhedens andel af produktionen. Den strukturelle forbindelse, der med den planlagte fusion etableres mellem DSM/BASF-alliancen og RV&FC/Novozymes-alliancen, vil resultere i en samlet markedsandel for de to alliancer efter fusionen p [90-100]*% af produktionen og [80-90]*% af salget af fytase i EÿS baseret p tal for 2002.

(63) DSM's, Novozymes', BASF's og Roches respektive positioner vil nÊppe blive udfordret af AB Enzymes. Markedsunders¯gelsen viste, at AB Enzymes' fytaseprodukt af kunder og konkurrenter betragtes som vÊrende af ringere kvalitet. AB Enzymes'

13 Alle de anf¯rte markedsandele p produktionsniveau er EÿS-dÊkkende markedsandele. Markedsandelene p et st¯rre relevant geografisk marked er nÊppe meget anderledes.

14 I juli 2001 fik AB Enzymes den lovpligtige godkendelse af sit fytaseprodukt, Phyzyme, og lancerede det i EÿS.

12

produkt har navnlig ikke den forn¯dne varmestabilitet og er kun EU-godkendt til et begrÊnset antal dyrearter. Selv om AB Enzymes skulle udvide sit salg til at omfatte andre dyrearter, hvilket f¯rst kan lade sig g¯re, nÂr det har fÂet EU-godkendelse (og der er ikke fastsat nogen frist for en sÂdan godkendelse), er det usandsynligt, at virksomhedens samlede andel af salget vil f nogen vÊsentlig indvirkning p DSM's, Novozymes', BASF's og RV&FC's konkurrencemÊssige stilling.

(64) Ud over AB Enzymes kan der teoretisk opst konkurrence fra nye akt¯rer p markedet. Danisco har netop hos USA's Federal Drug Administration fÂet godkendt et nyt fytaseprodukt, Phyzyme XP. Dette produkt fÂr dog ikke EU-godkendelse f¯r 2005, og Danisco vil derfor ikke g ind p EÿS-markedet med Phyzyme XP f¯r tidligst om to Âr. Markedsunders¯gelsen viste ogsÂ, at visse virksomheder arbejder med at udvikle fytase ved ekspression i planter. Der er navnlig Èn virksomhed, som er i gang med forskning og udvikling af nye enzymer og fremstilling af sÂdanne enzymer i planter. Virksomhedens planer om fremstilling af fytase i gr¯nne planter befinder sig forel¯bigt p det teoretiske plan, og et produkt forventes tidligst lanceret i EU i 2006. Udviklingen af sÂdanne planter afhÊnger bÂde af tekniske fremskridt og en EU-lovgivning om tilladelse til at dyrke genetisk modificerede planter. Den n¯dvendige teknologi vil ikke n et kommercielt stadium de f¯rste tre til fem Âr. Desuden er der stadigvÊk usikkerhed om ¯konomien i fremstilling af enzymer i gr¯nne planter. En anden hindring for fremstillingen af enzymer i gr¯nne planter i Europa er det forhold, at der reelt forel¯bigt er forbud mod genetisk modificerede afgr¯der i EU. Kommissionen mener derfor, at der ikke kan forventes nye akt¯rer p markedet de f¯rste to til fem Âr.

(65) Kommissionen bemÊrker, at den foreslÂede transaktion bevirker, at DSM fÂr en unik position ved at vÊre involveret i begge alliancer. Det er Kommissionens opfattelse, at DSM efter transaktionen vil have mulighed for og tilskyndelse til at forh¯je priserne p fytase og reducere innovations-, forsknings- og udviklingsindsatsen inden for begge alliancer.

15 Alle enzymer, der tilsÊttes foder, f¯lger en procedure for forudgÂende godkendelse til markedsf¯ring i EU. Der har siden 1970 eksisteret en EU-dÊkkende godkendelsesordning baseret p en positivliste, dvs. at kun tilsÊtningsstofferne p listen m anvendes. RÂdets direktiv 70/524/EÿF af 23. november 1970 om tilsÊtningsstoffer til foderstoffer (EFT L 270 af 14.12.1970, s. 1), senest Êndret ved forordning (EF) nr. 1756/2002 (EFT L 265 af 3.10.2002, s. 1), indeholder positivlisten over bl.a. de vitaminer, der m tilsÊttes foderstoffer. Et tilsÊtningsstof m ikke markedsf¯res, hvis det ikke er godkendt af Kommissionen og medlemsstaterne. Vurderingen foretages af Den Videnskabelige KomitÈ for Foder ("SCAN") og eksperter fra medlemsstaterne. Efter en f¯rste vurdering foretaget af en referentmedlemsstat, forelÊgges sagsmaterialet for Kommissionen og de ¯vrige medlemsstater med henblik p en central godkendelse dÊkkende hele Europa. RÂdets direktiv 87/153/EÿF af 16. februar 1987 om fastlÊggelse af retningslinjer for vurdering af tilsÊtningsstoffer til foderstoffer (EFT L 208 af 11.8.1994, s. 5), senest Êndret ved Kommissionens direktiv 2001/79/EF af 17. september 2001 (EFT L 267 af 6.10.2001, s. 1), indeholder de gÊldende retningslinjer for vurderingen af tilsÊtningsstoffer til foder. Der krÊves registrering af den stamme, hvorfra produktet er udviklet, de dyrearter, hvortil det skal anvendes, og eventuelle variationer af stammen. De produktionsanlÊg, der anvendes til fremstilling af fytaseproduktet, skal ogs godkendes. I ¯jeblikket tager den lovpligtige godkendelsesproces mindst 24-36 mÂneder. Den videnskabelige sikkerhedsvurdering, der foretages af Den Videnskabelige KomitÈ for Foder, overtages fra midten af 2003 af Den EuropÊiske F¯devaresikkerhedsautoritet, som er et nyt selvstÊndigt EU-organ, der har overtaget funktionerne fra en rÊkke tidligere videnskabelige komitÈer under Kommissionen. P mellemlang sigt forventes den videnskabelige vurdering at foreg mere effektivt hos Den EuropÊiske F¯devaresikkerheds- autoritet, men for de sager, som er til behandling i ¯jeblikket, er det vanskeligt at forudsige noget om, hvad det nye organs overtagelse af opgaverne vil betyde.

(66) Eftersom DSM bliver den centrale part i begge alliancer, bliver virksomheden i stand til efter fusionen at svÊkke enten den ene eller begge sine partnere, dvs. Novozymes og BASF. F.eks. vil DSM kunne anlÊgge f¯lgende to strategier: I RV&FC/Novozymes-alliancen er det RV&FC, der fastsÊtter priserne. DSM vil via sin forbindelse med RV&FC f adgang til RV&FC/Novozymes-alliancens priser. DSM vil derfor vÊre i stand til at hÊve priserne p RV&FC/Novozymes' produkt for at fremme DSM/BASF-samarbejdet til skade for RV&FC/Novozymes. P den anden side kan DSM pÂvirke, men ikke bestemme priserne i DSM/BASF-alliancen og stÂr selv for forskning og udvikling. DSM's incitament til at udvikle og innovere for RV&FC's konkurrent efter fusionen, dvs. BASF, vil vÊre mindre efter fusionen, hvis DSM beslutter, at man vil koncentrere indsatsen omkring RV&FC/Novozymes-alliancen.

(67) Som nÊvnt i betragtning (22) ovenfor har priserne p fytase vÊret faldende siden 1994. Tidligere foregik konkurrencen mellem RV&FC/Novozymes-alliancen og DSM / BASF-alliancen. Den anmeldte fusion vil derfor fjerne den hidtidige konkurrence mellem de to alliancer, som l til grund for prisfaldet. Det er Kommissionens opfattelse, at sammenlÊgningen af de to alliancer vil resultere i meget store markedsandele p bÂde produktions- og salgsniveau og sÊtte DSM eller de to alliancer efter fusionen i stand til at anlÊgge den ene eller begge de ovennÊvnte strategier, hvilket vil kunne resultere i en indskrÊnkning af innovationsaktiviteterne og/eller prisstigninger til skade for forbrugerne.

Konklusion p den konkurrenceretlige vurdering af fytasemarkedet

(68) DSM's, Novozymes', BASF's og Roches stÊrke positioner, den udtalte indbyrdes afhÊngighed mellem parterne i alliancerne og mangelen p en trovÊrdig konkurrence- mÊssig modvÊgt p kort til mellemlang sigt foranlediger Kommissionen til at tro, at den planlagte fusion indebÊrer stor sandsynlighed for, at der vil blive skabt eller styrket en dominerende stilling p markedet for fytase. Kommissionen finder det derfor meget tvivlsomt, om den planlagte fusion er forenelig med fÊllesmarkedet.

NSP-nedbrydende enzymer

(69) Ud over Novozymes' NSP-nedbrydende enzymer distribuerer RV&FC et andet NSP- nedbrydende enzym produceret af Iogen i Canada. DSM's og Novozymes' st¯rste konkurrenter inden for fremstilling af NSP-nedbrydende enzymer i EÿS er Danisco og Genencor. Danisco har 42,7 % af aktiekapitalen i Genencor og distribuerer de NSP- nedbrydende enzymer, Genencor fremstiller. Danisco baserer sig til dels p Genencor, for s vidt angÂr produktionen af NSP-nedbrydende enzymer. Omvendt er Genencor meget afhÊngig af Danisco med hensyn til distributionen af virksomhedens NSP- nedbrydende enzymer, eftersom over 75 % af salget foregÂr gennem Danisco. Kommissionen mener, at Daniscos store aktiepost i Genencor formentlig vil f¯re til en indbyrdes tilpasning af deres ¯konomiske interesser. Desuden er de to virksomheder stÊrkt indbyrdes afhÊngige i sektoren. Kommissionen mener derfor, at Genencors og Daniscos markedsandele p produktionsniveau skal lÊgges sammen ved den vurdering, der skal lÊgges til grund for den foreliggende beslutning.

(70) Genencors NSP-nedbrydende enzymer sÊlges desuden af Adisseo, med hvem Genencor har en rÊkke aftaler, som indebÊrer, at de til en vis grad har sammenfaldende ¯konomiske interesser. Konsekvensen m vÊre, at Adisseo skal betragtes som en del af Danisco/Genencor-koncernen, for s vidt angÂr NSP-nedbrydende enzymer.

14

(71) I henhold til den af den anmeldende part foreslÂede markedsafgrÊnsning har DSM og Novozymes p produktionsniveau markedsandele p henholdsvis [0-10]*% og [20-30]*%. Den st¯rste konkurrent er Danisco, som producerer [40-50]*% ñ [0-10]*% selv og yderligere [30-40]*% gennem Genencor. Disse to koncerner fÂr konkurrence fra mindre producenter med markedsandele p under [0-5]*%.

(72) Hvad angÂr distributionen af NSP-nedbrydende enzymer, havde Danisco i 2002 [30-40]*% af distributionsmarkedet for NSP-nedbrydende enzymer i EÿS, medens Adisseo havde [0-10]*%, og BASF havde [0-10]*%. Novozymes' produkter distribueres af Lohmann og RV&FC, som har henholdsvis [0-10]*% og [20-30]*% af markedet. P distributionsplan skulle parterne have en markedsandel p [30-40]*% (DSM/BASF: [0-10]*% og Novozymes/RV&FC: [20-30]*%), hvilket skal sammenholdes med Daniscos og Adisseos [40-50]*%.

(73) Det er Kommissionens opfattelse, at der nÊppe vil opst problemer vedr¯rende en enkelt dominerende virksomhed i relation til NSP-nedbrydende enzymer, fordi Danisco og de virksomheder, der er knyttet til Danisco, vil have en stÊrkere position p bÂde produktionsniveau og distributionsniveau end DSM/BASF/RV&FC/Novozymes efter fusionen.

(74) Eftersom de to markedsledere vil f markedsandele p henholdsvis [40-50]*% og ca. [30-40]*%, medens den tredjest¯rste konkurrent med en markedsandel p [0-10]*% elimineres, har man ogs unders¯gt sp¯rgsmÂlet om en kollektivt dominerende stilling.

(75) Den anmeldende part hÊvder, at et sÂdant scenario er usandsynligt, eftersom markedet ikke er gennemsigtigt, og NSP-nedbrydende enzymprodukter ikke er ens. If¯lge den anmeldende part forhandles priserne individuelt med mange kunder. Selv om der kun findes nogle f producenter af tilsÊtningskoncentrater i EÿS, er der over 500 producenter af foderblandinger og foderstofselskaber, som k¯ber foderenzymer. Det betyder, at distribut¯rerne ikke kender deres konkurrenters priser, og derfor er det praktisk taget umuligt at overvÂge markedet. Den anmeldende part peger desuden pÂ, at der er en vis overskudsproduktion og overskydende distributionskapacitet, som i givet fald ville forhindre fors¯g p at koordinere priserne.

(76) Kommissionens markedsunders¯gelse bekrÊftede i vidt omfang, at det er yderst vanskeligt at overvÂge priser og mÊngder i relation til NSP-nedbrydende enzymer. Priserne forhandles individuelt gennemsnitligt et par gange om Âret, og der kan derfor kun udledes generelle, men ikke prÊcise prisinformationer af udbudsforhandlingerne. En enkelt distribut¯r af NSP-nedbrydende enzymer anf¯rte, at "den eneste mÂde, hvorp man kan f detaljerede makedsprisoplysninger, er at sp¯rge kunderne, som for de flestes vedkommende kun vil opgive vejledende tal, og som ikke altid er til at stole pÂ, fordi de vil fors¯ge at forhandle sig frem til en bedre pris". Eftersp¯rgslen er opsplittet bÂde horisontalt, fordi der findes s mange producenter af foderblandinger i EÿS, og vertikalt, fordi NSP-nedbrydende enzymer sÊlges til producenter af tilsÊtningskoncentrater, producenter af foderblandinger og foderstofselskaber. Det er derfor meget vanskeligt, for ikke at sige umuligt, at indhente relevante oplysninger om de solgte mÊngder. En stiltiende deling af kunderne eller en geografisk deling af markedet er heller ikke mulig, fordi kundegrundlaget er s uensartet, og kunderne opererer p flere niveauer (producenter af tilsÊtningskoncentrater, producenter af foderblandinger og foderstofselskaber). Nogle af disse kunder sÊlger foderenzymer p forskellige niveauer i et meget stort geografisk omrÂde. Endelig varierer produkt-udbuddet ganske betydeligt hos producenterne og distribut¯rerne, hvilket betyder, at et

15

produkt fra en given producent/distribut¯r normalt ikke kan sammenlignes direkte med et produkt fra en anden producent/distribut¯r, men snarere skal sammenlignes med produkter, hvis egenskaber ligger tÊt pÂ, men ikke er identiske med det pÂgÊldende produkts. Kommissionen er derfor af den opfattelse, at transaktionen i sin nuvÊrende form ikke giver anledning til problemer med hensyn til skabelsen af en kollektivt dominerende stilling p markedet for NSP-nedbrydende enzymer.

(77) Ud fra det foranstÂende vil den planlagte fusion ikke give anledning til konkurrence- mÊssige problemer p markederne for NSP-nedbrydende enzymer.

VIII. TILSAGN FRA DEN ANMELDENDE PART

(78) Den 9. juli 2003 forelagde den anmeldende part et revideret sÊt tilsagn (i det f¯lgende benÊvnt "tilsagn") i overensstemmelse med fusionsforordningens artikel 8, stk. 2, med det formÂl at f godkendt fusionen. Tilsagnene er nÊrmere beskrevet i bilaget til den foreliggende beslutning og udg¯r en integrerende del af beslutningen.

(79) Kommissionen er af den opfattelse, at de tilsagn, der blev forelagt den 9. juli 2003, p tilfredsstillende mÂde l¯ser de konkurrencemÊssige problemer, fusionen kunne give anledning til.

ResumÈ af tilsagnene fra den anmeldende part

(80) Den anmeldende part har tilbudt at ophÊve DSM/BASF-alliancen inden for foder- enzymer og afst de DSM-foderenzymaktiviteter, der er omfattet af DSM/BASF- alliancen (dvs. foderenzymerne fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase), og har givet tilsagn om midlertidigt at udsÊtte gennemf¯relsen af fusionen mellem DSM og RV&FC, indtil der er indgÂet en endelig aftale om ophÊvelse af DSM/BASF-alliancen og endelige salgs- og licensaftaler om salget af de udskilte aktiviteter, og Kommissionen har godkendt vilkÂrene i disse aftaler samt k¯beren.

(81) Den anmeldende part forpligter sig til at overf¯re og udstede licens p al teknologi og intellektuelle ejendomsrettigheder i relation til foderenzymer.

(82) For det f¯rste forpligter DSM sig til til k¯beren at overf¯re alle intellektuelle ejendomsrettigheder i tilknytning til fremstillingen eller udviklingen af fytase, NSP- nedbrydende enzymer og alfa-amylase, herunder, men ikke kun patenter, knowhow og varemÊrker. Denne overf¯rsel er betinget af, at Novozymes' rettigheder i henhold til denne virksomheds licensaftaler med DSM respekteres, og at DSM selv fÂr licens til i n¯dvendigt omfang at udvikle, fremstille, lade fremstille, anvende og sÊlge produkter, der falder uden for omrÂdet for foderenzymer.

(83) DSM forpligter sig desuden til at give k¯beren uigenkaldelig, royaltyfri enelicens til ud fra baggrundsteknologienat udvikle, fremstille, lade fremstille, anvende og sÊlge

(84) Endelig forpligter DSM sig til at afst biologisk materiale til fremstilling af foder- enzymer, f.eks. stammer og mark¯rer, som anvendes til udviklingen og fremstillingen af fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase.

Overf¯rsel eller fÊrdigg¯relse af F&U-projekter

(85) Hvad angÂr eksisterende forsknings- og udviklingsprojekter for foderenzymer, forpligter DSM sig til at overf¯re disse til k¯beren eller p k¯berens anmodning og med Kommissionens forudgÂende godkendelse at fÊrdigg¯re Èt bestemt F&U-projekt p vegne af k¯beren. K¯beren fÂr ejendomsretten til resultaterne af F&U-projekterne.

Overf¯rsel af produktion

(86) DSM forpligter sig til i en periode p op til [Ö]* at yde k¯beren al n¯dvendig teknisk assistance, for at k¯beren kan etablere sin egen produktion af foderenzymer. For at garantere k¯beren en sikker forsyningskilde vil DSM i en overgangsperiode p op til [Ö]* p k¯berens anmodning forsyne denne i henhold til en kontraktproduktions- ordning baseret p omkostninger plus fortjeneste. P k¯berens anmodning og med Kommissionens forudgÂende godkendelse kan en sÂdan produktionskontrakt forlÊnges ud over overgangsperioden.

(87) DSM forpligter sig desuden til p k¯berens anmodning at sÊlge [Ö]* til k¯beren eller til en af k¯beren udpeget tredjepart.

(88) DSM/RV&FC forpligter sig desuden til i en periode p [Ö]* fra datoen for den endelige afstÂelse af aktiviteterne eller for en periode p [Ö]* fra datoen for ophÊvelsen af RV&FC/Novozymes-alliancen, sÂfremt sidstnÊvnte periode er kortere, at afst fra andre aktiviteter inden for udvikling og produktion af fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase end dem, der er baseret p den eksisterende RV&FC/Novozymes-alliance.

(89) Endelig er tilsagnene forbundet med flere adskillelsesforpligtelser, herunder sikkerhedsforanstaltninger ("firewalls"), der skal forhindre, at der i hele overgangs- perioden udveksles oplysninger mellem DSM-ansatte med ansvar for kontrakt- produktionen af fytase samt F&U, DSM-n¯glemedarbejdere, som tidligere var beskÊftiget med de afstÂede aktiviteter, og RV&FC-ansatte, som er beskÊftiget med salget af disse produkter. I tilsagnene indgÂr ogs udpegelse af en leder med ansvar for adskillelsen og en tilsynsf¯rende administrator. DSM vil desuden tilbyde forskellige incitamenter til DSM-n¯glemedarbejdere, der skal arbejde med produktion og F&U af foderenzymer for k¯beren, samt give DSM-n¯glemedarbejdere incitamenter til i givet fald at acceptere ansÊttelse hos k¯beren.

Vurdering af tilsagnene fra den anmeldende part

(90) De af den anmeldende part foreslÂede korrigerende foranstaltninger vil ophÊve DSM/BASF-alliancen og medf¯re frasalg af DSM's foderenzymaktiviteter til en passende k¯ber for at sikre, at DSM's nuvÊrende aktiviteter inden for foderenzymer (fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase) oph¯rer fuldstÊndigt, og der etableres en uafhÊngig, levedygtig og effektiv konkurrent. Etablering af en sÂdan uafhÊngig, levedygtig konkurrent er afg¯rende, eftersom den eneste anden leverand¯r

17

p markedet, Novozymes/RV&FC (og DSM efter fusionen) vil st uden konkurrence af betydning, sÂfremt k¯beren ikke kan yde effektiv konkurrence, hvorfor konkurrencen ikke vil blive genskabt. I betragtning af, at udvikling, produktion, salg og distribution af fytase hidtil har vÊret n¯je forbundet med de tilsvarende aktiviteter i relation til andre eksisterende foderenzymer, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase (jf. betragtning (49)-(58) ovenfor), kan de korrigerende foranstaltninger, der skal l¯se de konkurrencemÊssige problemer p markedet for fytase, ikke begrÊnses til fytase alene, men m ogs omfatte disse ¯vrige foderenzymer.

(91) De foreslÂede korrigerende foranstaltninger opfylder alle de n¯dvendige forudsÊt-ninger for, at en passende k¯ber kan etablere sig som en uafhÊngig, levedygtig og effektiv konkurrent inden for foderenzymer, herunder fytase. Kommissionens markedsunders¯gelse har vist, at manglende adgang til intellektuelle ejendoms-rettigheder har vÊret den st¯rste hindring for at komme ind p markedet for fytase. I henhold til de foreslÂede tilsagn overtager k¯beren alle intellektuelle ejendoms-rettigheder vedr¯rende fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase (DSM f¯jede af industrielle og forretningsmÊssige hensyn alfa-amylase til de aktiviteter, der skal afstÂs) og fÂr enelicens til at anvende baggrundsteknologi til at udvikle, fremstille, lade fremstille, anvende og sÊlge disse enzymer og fÂr dermed adgang til alle n¯dvendige intellektuelle ejendomsrettigheder til at fremstille og sÊlge fytase, NSP-nedbrydende enzymer og alfa-amylase. SidstnÊvnte forhold blev underst¯ttet af Kommissionens markedstest af de foreslÂede tilsagn. Kommissionens markedstest bekrÊftede desuden i vidt omfang, at foderenzymteknologi kan overf¯res med godt resultat, og ogs tidligere er blevet overf¯rt med succes.

(92) Forskning og udvikling er ogs vigtig inden for foderenzymer, og alle eksisterende F&U-projekter vedr¯rende foderenzymer overf¯res til k¯beren. Markedstesten viste, at selv om der n¯dvendigvis er visse risici forbundet med teknologioverf¯rsel, vil en passende k¯ber kunne fuldf¯re denne overf¯rsel med godt resultat, og at det ogs tidligere er lykkedes at overf¯re F&U-projekter inden for foderenzymer. Markedstesten viste desuden, at det ikke vil vÊre hensigtsmÊssigt at lade DSM fÊrdigg¯re et igangvÊrende F&U-projekt, men at det i stedet b¯r overf¯res p normal vis. Kommis-sionen er derfor af den opfattelse, at muligheden for at fÊrdigg¯re dette F&U-projekt uafhÊngigt af DSM er af stor betydning, hvis k¯beren skal blive en levedygtig og konkurrencedygtig akt¯r.

(93) For at sÊtte k¯beren i stand til at starte sin egen produktion omfatter tilsagnene assistance fra DSM til etableringen af denne produktion og mulighed for at operere med kontraktproduktion i en overgangsperiode, hvis k¯beren anmoder derom. Desuden forpligter DSM sig til efter anmodning fra k¯beren at [Ö]*. Tilsagnene omfatter ikke afstÂelse af produktionsaktiver til foderenzymfermentering, og derfor er det vigtigt for k¯beren at f adgang til uafhÊngig produktionskapacitet for at kunne blive en uafhÊngig, levedygtig og konkurrencedygtig akt¯r. Det er blevet bekrÊftet af markedstesten. Desuden viste markedstesten, at det ikke vil vÊre hensigtsmÊssigt at lade DSM fortsÊtte en eventuel kontraktproduktion efter overgangsperiodens udl¯b. Hvis k¯beren har tilstrÊkkelig adgang til uafhÊngig (foder) enzymproduktionskapacitet, er det efter Kommissionens opfattelse ikke sandsynligt, at kontraktproduktion fra DSM til dÊkning af dele af k¯berens behov efter overgangsperioden vil skabe konkurrenceproblemer. Eventuel kontraktproduktion efter overgangsperiodens udl¯b vil krÊve Kommissionens forudgÂende godkendelse. Markedsunders¯gelsen og markedstesten har fundet flere potentielle og aktuelle (foder)enzymproducenter.

18

Markedstesten bekrÊftede desuden, at foderenzymproduktion tidligere er blevet overf¯rt med godt resultat.

(94) Eftersom muligheden for at overf¯re de udskilte aktiviteter samt disse aktiviteters levedygtighed og dermed genskabelsen af effektiv konkurrence p markedet i vidt omfang afhÊnger af k¯berens identitet, har den anmeldende part forpligtet sig til at udskyde gennemf¯relsen af fusionen mellem DSM og RV&FC, indtil der er indgÂet en endelig aftale om ophÊvelse af DSM/BASF-alliancen og endelige salgs- og licensaftaler om salget af de udskilte aktiviteter, og Kommissionen har godkendt bÂde vilkÂrene i aftalerne og k¯beren.

(95) For at sikre, at der omgÂende genskabes effektiv konkurrence, og at k¯beren kan godkendes af Kommissionen, m k¯beren efter Kommissionens opfattelse vÊre en levedygtig og uafhÊngig akt¯r uden forbindelse med DSM/RV&FC. K¯beren m have de forn¯dne finansielle ressourcer, solid ekspertise og incitament til at videref¯re og udvikle de udskilte aktiviteter som en levedygtig og stÊrk faktor i konkurrence med DSM/RV&FC og andre konkurrenter. Det er p baggrund af de oplysninger, Kommissionen ligger inde med, vigtigt, at k¯beren ikke umiddelbart giver anledning til konkurrenceproblemer, eller at der opstÂr risiko for, at opfyldelsen af tilsagnene forsinkes. Kommissionen vil i sin vurdering af k¯beren tage hensyn til markedets karakteristika og struktur.

IX. KONKLUSION

(96) Det m derfor konkluderes, at tilsagnene fra den anmeldende part Êndrer den anmeldte fusion i et sÂdan omfang, at Kommissionens alvorlige tvivl med hensyn til fusionens forenelighed med fÊllesmarkedet er fjernet. Fusionen b¯r derfor erklÊres forenelig med fÊllesmarkedet i henhold til artikel 8, stk. 2, i fusionsforordningen og med EÿS-aftalen i henhold til artikel 57 i denne, under forudsÊtning af at de i bilaget anf¯rte tilsagn opfyldes ñ

19

VEDTAGET FÿLGENDE BESLUTNING:

Artikel 1

Den anmeldte fusion, hvorved DSM N.V. fÂr enekontrol med Roche Vitamins and Fine Chemicals Division i den i artikel 3, stk. 1, litra b), i forordning (EÿF) nr. 4064/89 fastsatte betydning, erklÊres for forenelig med fÊllesmarkedet og EÿS-aftalen.

Artikel 2

Artikel 1 finder anvendelse under forudsÊtning af, at betingelserne i bilagets afsnit B, C (med undtagelse af punkt 23 og 24), D og E opfyldes.

Artikel 3

Artikel 1 finder anvendelse under forudsÊtning af, at pÂbuddene i bilagets afsnit C, punkt 23 og 24, og afsnit F (tilsynsf¯rende administrator) og G (revisionsklausul) efterkommes.

Artikel 4

Denne beslutning er rettet til:

DSM N.V. Het Overloon 1 NL - 6401 JH Heerlen

UdfÊrdiget i Bruxelles, den 23. juli 2003

PÂ Kommissionens vegne

Mario MONTI Medlem af Kommissionen

20

BILAG 1

Den fuldstÊndige engelske originaltekst til betingelserne og pÂbuddene i artikel 2 og 3 findes p Kommissionens websted p f¯lgende adresse: http://europa.eu.int/comm/competition/index_en.html

21